市場 ヘラクレス
公募価格 ￥220000
発行済株式 11,167株
公募株数 1,500株
売出株数 600株
ＥＰＳ ￥10254.68
ＰＥＲ 21.4倍
主幹事証券 ＳＢＩイー・トレード
事業内容 釣具、アウトドア用品等のインターネット通信販売事業等
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 ＮＪ社 ＭＷ社 ＲＮ社
（3090ナチュラム） ￥37万 ￥40万 ￥37万～￥40万 ￥23万6641
市場 ジャスダック
公募価格 ￥70000
発行済株式 34,020株
公募株数 5,400株
売出株数 1,000株
ＥＰＳ ￥12816.38
ＰＥＲ 5.4倍
主幹事証券 野村
事業内容 不動産流動化事業（不動産売買業）、不動産マネジメント事業、
不動産鑑定・コンサルティング事業、不動産投資ファンド・サポート事業
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 ＮＪ社 ＭＷ社 ＲＮ社
（3250ＡＤワークス） ￥18万 ￥21万 ￥14万以上 ￥9万6562
市場 ヘラクレス
公募価格 ￥400000
発行済株式 2,175,000株
公募株数 75,000株
売出株数 725,000株
ＥＰＳ ￥7023.61
ＰＥＲ 56.9倍
主幹事証券 野村
事業内容 生命保険事業、損害保険事業、銀行事業
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 ＮＪ社 ＭＷ社 ＲＮ
￥43.5万 ￥42万 ￥40万前後 ￥39万9648
上場日 銘柄 公開値(仮条件決定日)
10/11 8729ソニーＦＨ ￥40万
10/15 3248アールエイジ ￥ 7万
10/19 3090ナチュラム ￥18万～￥22万
3250エー・ディー・ワークス ￥6～￥7万
10/25 8728マネースクウェア・ジャパン ￥14万～￥16.5万
2162日本マニュファクチャリング ￥13万～￥15万
3441山王 ￥1.6万～￥1.8万
10/26 2163アルトナー ￥1700～￥2000
10/30 3251駐車場綜合研究所 10/10
10/31 2164地域新聞社 10/10
11/02 3091ブロンコビリー 10/15
11/08 3252日本商業開発 10/18
11/09 2165メガロス 10/19
11/13 3858ユビキタス 10/23
市場 札幌アンビシャス
公募価格 ￥90
発行済株式 4,780株
公募株数 600株
売出株数 70株
ＥＰＳ ￥1万7086.19
ＰＥＲ 6.8倍
主幹事証券 みずほインベスターズ
事業内容 調剤薬局及び福祉施設の運営、
化粧品の開発製造及び健康食品等の原料製造を含む受託研究、
不動産賃貸管理等を含む子会社の経営管理等
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 ＮＪ社 ＭＷ社 ＲＮ社
￥12万 ￥13万 ￥12万～￥13万 ￥11万2113
市場 マザーズ
公募価格 ￥90
発行済株式 60,881,831株
公募株数 10,000,000株
売出株数 3,662,000株
ＯＡ 2,049,000株
ＥＰＳ ￥---
ＰＥＲ ---倍
主幹事証券 野村
事業内容 医薬品の研究・開発
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 ＮＪ社 ＭＷ社 ＲＮ社
（2160ジーエヌアイ） ￥90以下 ￥90 ￥75～￥85 ￥120
市場 ジャスダック
公募価格 ￥200000
発行済株式 24,580株
公募株数 3,000株
売出株数 3,000株
ＯＡ 900株
ＥＰＳ ￥14654.49
ＰＥＲ 13.6倍
主幹事証券 野村
事業内容 とんかつ専門店「かつや」を中心とする飲食店の経営並びに
フランチャイズチェーン本部経営による加盟店の募集及び経営指導
Ｆ社 ＮＪ社 ＭＷ社 ＲＮ社
（3085アークランドサービス） ￥21万 ￥22万 ￥19万～￥20万 ￥24万5415
9月30日 ＪＱ上場
公開価格￥20万
事業内容
とんかつ専門店「かつや」を中心とする飲食店の経営並びに
フランチャイズチェーン本部経営による加盟店の募集及び経営指導
9/18日、ＪＱ上場予定、（4243ニックス）の仮条件、本日決定
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（2481タウンニュース） ￥1400 ￥1300 ￥2000 ￥1100～￥1200
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3035ケイティケイ） ￥1100 ￥900 ￥1200 ￥850円前後
（2589ゴールドパック） ￥5300 ￥9400 ￥5500 ￥5500前後
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3033ビューカンパニー） ￥1800 ￥1700 ￥2000 ￥1200前後
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（6261ゲームカード） ￥50万 ￥70万 ￥50万 ￥45万円前後
（4240クラスター） ￥14万 ￥14万 ￥15万 ￥12万～￥14万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3031ラクーン） ￥300万 ￥160万 ￥300万 ￥200万台
（3801アスキーＳ） ￥120万 ￥80万 ￥150万 ￥80万程度
（3032ゴルフ・ドゥ）￥34万 ￥30万 ￥34万 ￥32万～￥35万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3802エコミック） ￥45万 ￥24万 ￥30万 ￥25万程度
（2479ジェイテック） ￥40万 ￥20万 ￥33万 ￥30万前後
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3030ハブ） ￥40万 ￥20万 ￥30万 ￥25万程度
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3028アルペン） ￥4300 ￥4300 ￥4400 ￥4500～￥4800
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（2478ＭＫキャピ） ￥80万 ￥74万 ￥77万 ￥73万～￥76万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（6657ニッポ電機） ￥850 ￥850 ￥900 ￥700～￥730
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3027レデイ薬局） ￥33万 ￥40万 ￥55万 ￥45万～￥50万
（2476テンプスタッフ） ￥15.3万 ￥16万 ￥18万 ￥17万～￥18万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（2475ＷＤＢ） ￥120万 ￥66万 ￥70万 ￥66万～￥70万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3800ビーエスピー） ￥6000 ￥5500 ￥5000 ￥5500程度
（2477比較.com） ￥150万 ￥90万 ￥100万 ￥90万～￥100万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（9422ＩＴＣネットワーク） ￥40万 ￥42万 ￥50万 ￥45万～￥49万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3023ラサ商事）￥700 ￥750 ￥700 ￥670～￥700
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（6262ペガサスミシン）￥1000 ￥1200 ￥1200 ￥1200～￥1400
（3022山下医科器械） ￥2700 ￥2700 ￥2750 ￥3600～￥3800
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（8347荘内銀行） ￥460 ￥450 ￥550 ￥450～￥470
（8708藍澤證券） ￥1600 ￥1500 ￥2000 ￥1600
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3021パシフィックネット） ￥60万 ￥45万 ￥50万 ￥58万～￥65万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（3398クスリのアオキ） ￥1600 ￥1600 ￥1750 ￥1700～￥1974
（8995誠建設工業） ￥28万 ￥30万 ￥30万 ￥25万～￥31万9510
（3020アプライド） ￥4500 ￥4200 ￥5000 ￥4500～￥5100
（3399丸千代山岡家） ￥70万 ￥60万 ￥65万 ￥50万～￥56万509
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＮＳ新聞 ＭＷ社
（3796ファンダンゴ） ￥10000 ￥8500 ￥10000 ￥7400 ￥9663～￥10000
（3798いい生活） ￥65万 ￥32万 ￥80万 ￥40万 ￥32万～￥47万
上場日 銘柄名 市場 主幹事 公募価格
02/14 （7830パブリック） JASDAQ 三菱ＵＦＪ 900円
02/15 （3397トリドール） マザーズ 大和ＳＭＢＣ 40万円
02/16 （3797ファンダンゴ） ヘラクレス 大和ＳＭＢＣ 4900円
02/16 （3796いい生活） マザーズ 大和ＳＭＢＣ 16万円
02/17 （3399山岡家） JASDAQ 新光 32万円
02/17 （3398クスリのアオキ） 東証２部 野村 1280円
02/17 （3020アプライド） JASDAQ 大和ＳＭＢＣ 3100円
02/17 （8995誠建設） 大証２部 日興シティ 18万円
02/20 （3021ＰＣＮＥＴ） マザーズ コスモ 29万円
02/21 （3798ウルシステムズ） JASDAQ 野村 65万円
02/22 （8708アイザワ証） JASDAQ 大和ＳＭＢＣ 1300円
02/22 （8347荘内銀行） 東証１部 日興シティ・みずほ 2/14
02/23 （6262ペガサス） 東証２部 野村 960円
02/23 （3022山下医） 東証２部 大和ＳＭＢＣ 2/14
02/28 （3023ラサ商事） 東証２部 大和ＳＭＢＣ 2/17
03/01 （9380東海運） 東証２部 野村 2/17
03/01 （8416高知銀行） 東証２部 大和ＳＭＢＣ 2/20
03/03 （4239ポラテクノ） JASDAQ 野村 2/21
03/03 （3024クリエイト） JASDAQ 大和ＳＭＢＣ 2/22
03/06 （8709ＫＯＢＥ） ヘラクレス 東海東京 2/24
03/09 （2881ケイエス冷食） 名証２部 丸八 2/28
03/09 （6659メディアＧＬ） JASDAQ 野村 2/28
03/09 （2473ジェネシス） 東証２部 日興シテ 3/01
03/10 （9422ＩＴＣＮ） 東証２部 野村 3/01
03/13 （6658シライ電子） JASDAQ 野村 3/02
03/15 （3800ビーエスピー） JASDAQ 野村 3/06
03/16 （2475ＷＤＢ） JASDAQ 三菱ＵＦＪ 3/06
＊公募価格の項目での日付けは価格決定日です
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（7830パブリック） ￥1500 ￥1800 ￥1400 ￥1000～￥1500
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（6101ソディックハイテック）￥90万 ￥52万 ￥75万 ￥55万～￥60万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（2468フュートレック）￥80万 ￥54万 ￥80万 ￥75万～￥81万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社 ＮＳ新聞
（7208カネミツ） ￥800 ￥1000 ￥750 ￥730～￥780 ￥1000
（4975荏原ユージ） ￥7500 ￥11200 ￥6800 ￥7000～￥7300 ￥8400
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（8997ＮＰＣ） ￥70万 ￥70万 ￥70万 ￥52万～￥58万
（3791プロダクＩＧ）￥100万 ￥100万 ￥100万 ￥85万～￥100万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社 ＮＳ新聞
（2467バルク） ￥140万 ￥80万 ￥80万 ￥84万～￥96万 ￥100万
（3787テクノマセ） ￥80万 ￥50万 ￥60万 ￥50万～￥60万 ￥60万
（3790日本オフィス）￥3000 ￥3000 ￥3500 ￥3600～￥3700 ￥3000
（6263プロデュース）￥70万 ￥80万 ￥80万 ￥70万～￥75万 ￥65万
（7213レシップ） ￥1350 ￥1350 ￥1500 ￥1300～￥1600 ￥1300
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＮＳ新聞
（3786テレビ東京ＢＢ） ￥60万 ￥50万 ￥68万 ￥95万
（7829サマンサタバサ） ￥80万 ￥72万 ￥75万 ￥120万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社 ＮＳ新聞
（2456ラヴィス） ￥45万 ￥40万 ￥40万 ￥35万～￥45万 ￥35万
（2462ジェイコム） ￥90万 ￥100万 ￥75万 ￥100万 ￥97万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社 ＮＳ新聞
（3785エイティング）￥35万 ￥16万 ￥30万 ￥24万～￥25万 ￥25万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社 ＮＳ新聞
（5741古河スカイ） ￥570 ￥600 ￥600 ￥620～￥650 ￥700
（3784ヴィンキュラム）￥50万 ￥30万 ￥50万 ￥35万～￥49万 ￥40万
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社 ＮＳ新聞
（3783ナノ・メディア）￥140万 ￥150万 ￥160万 ￥140万～￥145万 ￥125万
（2460アプレシオ） ￥55万 ￥50万 ￥60万 ￥50万～￥60万 ￥47万
上場日 銘柄 公開価格
11/29（2460アプレシオ） ￥35万
11/29（3783ナノ・メディア） ￥83万
11/28（3782ＤＤＳ） ￥60万
11/30（4985アース製薬） ￥2000
11/30（2461ファンコミュニ） ￥150万
11/30（9423フリード） ￥45万
12/02（3784ヴィンキュラムＪ） ￥27万
12/02（5741古河スカイ） ￥510
公募価格・￥40万
市場・マザーズ
公開株数・1000株（公募・1000株 売出・0株）
売買単位・1株
ＥＰＳ・13010円71銭
ＰＥＲ・30.7倍
吸上げ資金・4億円
時価総額・38億9400万円
主幹事証券・新光
事業内容
社宅・寮及び駐車場の事務管理業務のアウトソーシング事業
【総評】
同業他社と比べると、￥100万なんて値段では狙えませんが、
ここ最近２社の過熱を見ると、￥100万以下では寄りそうにありません。
各社の予想も￥100万以上に集中しているようです。
ＶＣの保有も多く、上場後は売りが控えていそうです。
（ロックアップなし）
初値天井の可能性の高い銘柄でしょう。
￥100万以下、公募比倍の￥80万ぐらいで寄るなら妙味あり。
￥100万をメドにデイトレもしくは翌日売りを。
￥100万からは黄色信号、￥120万赤信号でしょう。
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 Ｋ新聞 ＮＳ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（9428クロップス） ￥2500 ￥1300 ￥1600 ￥1750 ￥1300～￥1800
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■
（9428クロップス）
公募価格￥1050
事業内容
au携帯電話の販売、人材派遣事業、ビルメンテナンス事業等
【総評】
過去に一度、ジャスダックに上場予定が、中止になった経緯があり、
それだけに、初値天井の臭いかします。
仕切りなおして、地元名古屋のセントレックスに今回上場となります。
何かと注目を集めるセントレックス市場。
最近は富士バイオが堅調な値動きですがあやかりたいところでしょう。
しかし、エフェクター細胞研究所、一六堂、NowLoading、ガイアックスと、
初値天井のオンパレードを忘れてはいけません。
ＩＰＯがしばらく無いため、初値特攻隊は鼻息が荒いかもしれません、
小型で、ＰＥＲも低く、需給はよいかもしれません。
それだけに、初値天井の臭いかします。
￥1500以上見送り、安く寄り付くようなら、１日限定で参加しますが、
基本的には見送りと考えています。
以前ほど、ＩＰＯで儲かる機会は減っていると考えています。
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■
■■各社 ＩＰＯ 初値予想 一覧■■
Ｆ社 ＮＳ新聞 ＮＪ社 ＭＷ社
（2456一休） ￥130万 ￥110万 ￥110万 ￥100万～￥120万
（3776Ｂタワー） ￥240万 ￥210万 ￥250万 ￥210万～￥220万
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■
（2456一休）
公募価格￥55万
事業内容
高級ホテル・旅館専門予約サイト等の運営
【総評】
一言で言えば「ぐるなび」の高級レストラン限定サイト。
「ぐるなび」の場合、その知名度が仇となり、初値高騰、その後の低迷となりましたが、
今回はあまり知名度も無く、同日に超人気となりそうな銘柄が上場となるだけに、
￥100万以下で狙いたい。
ここらで寄れば、その後￥100万オーバーも期待できる銘柄でしょう。
-------------------------------------
（3776Ｂタワー）
公募価格￥105万
事業内容
スペースサービス、インターネット接続サービス、
監視・運用サービスを中心とするデータセンター事業及びコンテンツ企画・制作、
ストリーミング配信サービスを中心とするブロードバンド配信事業
【総評】
今月の目玉ＩＰＯ。
とはいえ、過熱は必至。
思い起こすに過熱したＩＰＯに近づいて良いことがあった記憶はありません。
よって、「見送り」と大胆なコメントですが、
初日に寄るようなら、翌日売りで買いに行っても良いでしょう。
いくら人気ＩＰＯといえ、参加することには意味はありません。
儲けることのみに意味があるのですから。
公募保有者を喜ばすだけの上場なら、参加はご遠慮させていただきます。
高騰初値、その後の暴落があればそちらを狙うかもしれません。
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■
上場日 銘柄 ＢＢ期間 仮条件
8/03（2450一休） 7/19～7/25 ￥470,000～￥550,000
（3776ＢＢタワー） 7/15～7/22 ￥950,000～￥1,050,000
8/05（2451メディアクリエ） 7/20～7/26 ￥560～￥680
8/11（9428クロップス） 7/26～8/01 ￥900～￥1,050
8/17（3381ビズネット） 8/02～8/08 提示日7月29日
8/23（8787ＵＣＳ） 8/04～8/10 提示日8月02日
上場日 銘柄 公募価格 市場 主幹事
7/29（8944ランドビジネス）￥30万 JASDAQ 大和
7/29（2228シベール） ￥26万 JASDAQ 野村
8/01（1382ホーブ） ￥30万 JASDAQ 野村
8/01（3379富士バイオ） ￥100万 名セン 東洋
8/02（9028ゼロ） ￥1,700 東証２ 野村
5/24 ☆（8941レイコフ）☆ 仮条件￥42万-50万
【概要】不動産投資ファンド、およびその周辺事業。人気業種ではあるものの、同業の上場企業は星の数ほど増えており、レア感はない。
人気業種で、市場吸収資金が￥10億以下（推定）と好需給。公開株2000株もセレブリックスほどではないが、良好。業績は順調に伸びており、04年経常利益は、￥2.77億（連）とそれなりのレベル。特定株比率が高く、上場前の玉のタイト感はやや強い。
【総評】初値も、初値後も、業種人気につられてそれなりの人気は呈するだろう。しかし、そこでは、ベンチャーキャピタルの売りが大量に待ち構えており、出来高増加局面、株価高騰局面があるたびに、ベンチャーキャピタルの売りが市場放出され、株価はリバウンドをしながらも半年後は、初値、初値後高値に比べると、悲惨な値段になっているであろう事が予想できる。短期投機に徹し、高値は掴まず、保有はせずといったスタンスで対応したい。一言でいえば、ベンチャーキャピタルの換金の為のＩＰＯと言える。 初値予想￥100万～150万 上場後取引価格帯予想￥75万～200万半年後株価予想 ￥55万～100万（分割なしならば）ＰＥＲ50倍の￥100万意識の相場。
5/20 ☆（2444セレブリックス）☆ 仮条件￥40万-46万
【概要】コンサル、アウトソーシングが主たる業務ではあるが、コンビニバイトのドタキャンの補充が本業。比較類似のない、特殊業種ともいえるが、ニッチのニッチともよぶべき微妙な業態。
現時点、発表されているＩＰＯの中では、最も品薄好需給銘柄。公開株990株も、公募900株、売り出し90株と、初値高騰を誘引する配分。
【総評】初値人気、上場後のセカンダリー人気ともに期待できる。初値予想￥100万～200万 上場後取引価格帯予想￥80万～300万 ＰＥＲ100の￥260万を視野に入れた相場展開。
上場日 銘柄名 想定価格 仮条件 公開価格 市場
5/20 (2444セレブリックス) 43万円 40万―46万 5/12 ヘラ
5/24 (8941レイコフ) 41万円 42万―50万 5/12 ヘラ
5/27 (3770ザッパラス) 88万5000円 05/10 5/19 マザ
6/02 (3372関門海) 22万円 05/16 5/24 マザ
6/07 (8942ＳＩＡ) ― 05/18 5/27 マザ
3/16（3767ネクステック）マザーズ
仮条件￥350,000～￥430,000
3/17（9029ヒガシトゥエンティワン）JASDAQ
仮条件￥320～￥350
3/17（8703カブドットコム証券）東証
仮条件￥300,000～￥360,000
3/17（2435シダー）JASDAQ
仮条件￥750～￥850
3/23（3768リスクモンスター）ヘラクレス
3/23（4817ジュピターテレコム）JASDAQ
3/25（2436共同ピーアール）JASDAQ
3/29（4567エフェクター細胞研究所）名証セントレックス
11/01 （3753 フライトシステムコンサルティング）
11/02 （3754エキサイト）
11/04 （8933エヌ・ティ・ティ都市開発）
11/09 （3755ＧＤＨ）（3756豆蔵）
11/10 （3347トラスト）（3348ジー・トレーディング）
11/11 （2419日本ＥＲＩ）（3349コスモス薬品）
11/15 （2420賃貸住宅ニュース社）（6665エルピーダメモリ）
11/16 （3350ダイキサウンド）
11/17 （1604国際石油開発）（6664オプトエレクトロニクス）
11/19 （6157日進工具）（8934サンフロンティア不動産）
（2421ユニマットクリーンライフ）（3351店舗流通ネット）
11/22 （8700丸八証券）
11/25 （6648かわでん）（4566ＬＴＴバイオファーマ）
（2423ジェイエムネット）
11/26 （2425ケアサービス）（3352バッファロー）
（3353メディカル一光）
11/30 （8701イー・トレード証券）
銘柄 ＢＢ期間 払い込み期間
(2417ツヴァイ) 【12～18日】 （21～25日）
(2418ベストブライダル)【18～18日】 （21～25日）
(3346２１ＬＡＤＹ) 【13～18日】 （21～25日）
(3753フライトシステム)【14～19日】 （22～27日）
(3754エキサイト) 【14～20日】 （25～28日）
(8933ＮＴＴ都市開発) 【13～22日】 （26～29日）
(3755ＧＤＨ) 【21～27日】 （11/1～5日）
(3756豆蔵) 【20～26日】 （29～11/4日）
(3347トラスト) 【21～27日】 （11/1～5日）
(3348ジー・トレー) 【22～28日】 （11/2～8日）
ＩＰＯスケジュールに注意が必要なのは、言うまでもないが、
ブック・払込の日程も需給に影響を与える重要なスケジュールの為、注意。
大型ＩＰＯの払込日程
ＮＴＴ都市開発 10/26～29日
エルピーダメモリ 11/8～11日
国際石油開発 11/9～12日
そして、ウワサでは、博報堂、ルネサステクノロジー、楽天証券と
続々と大型上場が予定されているため、需給動向には充分注意しておきたい。
10/18（月） (3753ワイズマン・ＪＱ)(2059ユニ・チャームペットケア・東証２部）
20（水） (6265妙徳・ＪＱ)
22（金） (9030アートコーポレーション・東証２部、大証２部）
(2416ローソンチケット・ＪＱ)
26（金） (7311カワムラサイクル・マザーズ）
28（木） (9399新華ファイナンス・リミテッド・マザーズ）、
(2417ツヴァイ・ＪＱ）(2418ベストブライダル・マザーズ）
(3346２１ＬＡＤＹ・セントレックス）
11/ 1（月） (3757フライトシステム・マザーズ）
2（火） (3754エキサイト・ＪＱ）
4（木） (8933ＮＴＴ都市開発・東証【所属部未定】）
9（火） (3755ＧＤＨ・マザーズ）(3756豆蔵・マザーズ）
10（水） (3347トラスト・マザーズ）(3348ジー・トレーディング・ＪＱ）
11（木） (2419日本ＥＲＩ・ＪＱ）(3349コスモス薬品・マザーズ）
15（月） (2420賃貸住宅ニュース社・東証【所属部未定】)
(6665エルピーダメモリ・東証【所属部未定】）
17（水） (1604国際石油開発・東証【所属部未定】）(6664オプトエレクトロニクス・ＪＱ)
ジャスダック上場を発表。
上場日＝11月10日
主幹事＝大和証券ＳＭＢＣ
事業内容
中古トラック・バス・建設機械などの買取および販売
東証マザーズ上場を承認
新規上場日＝2004年11月9日
主幹事＝みずほインベスターズ証券
業務内容
システム開発向けの開発手法などのコンサルティングや
受託開発などを手掛ける。
日興コーディアルグループの
日興プリンシパル・インベストメンツが11.17％を保有する筆頭株主。
11月10日に東証マザーズに上場
2005年３月期の予想ＥＰＳは8864円17銭
市場 マザーズ
上場日 9/15
売買単位 1株
売り出し価格 90万円
ＰＥＲ 24.2倍
ＥＰＳ 3万7128円55銭
公募株数 2,500株
売出株数 0株
吸上資金 22.5億円
時価総額 222.8億円
主幹事証券 みずほ
類似企業とＰＥＲ (9/15の引け値で算出）
(2392セキュアードキャピタル) 427.6倍(単) 76.9倍(連)
(4351山田債権回収管理) 20.2倍(単) 19.6倍(連)
(8902パシフィックマネジメント) 162.0倍(単) 29.3倍(連)
(8924リサ・パートナーズ) 70.6倍(単) 67.7倍(連)
事業内容
債権管理回収業に関する特別措置法に基づく債権管理回収業
セキューアード、リサと比較類似が豪華ですが、
４社集中を考慮して、150万前後で狙って見たいです。
市場 JASDAQ
上場日 9/15
売買単位 1株
売り出し価格 125万円
ＰＥＲ 23.7倍
ＥＰＳ 5万2578円66銭
公募株数 1,300株
売出株数 550株
吸上資金 23.1億円
時価総額 136.3億円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (9/15の引け値で算出）
(4286レッグス) 51.9倍(単) 25.9倍(連)
(4760アルファ) 11.3倍(単) -- 倍(連)
(7863平賀) 21.4倍(単) -- 倍(連)
(9782ＤＭＳ) 17.8倍(単) 17.0倍(連)
事業内容
主にパチンコホールを対象とした折込広告、セールスプロモーション、
マスメディア広告等の企画及び製作
￥150万なら買いたいが、￥200万なら見送ります。
その後の押し目に期待！
無期限組みさんの投げ期待して待ってます。
市場 マザーズ
上場日 9/15
売買単位 1株
売り出し価格 38万円
ＰＥＲ 24.4倍
ＥＰＳ 1万5543円58銭
公募株数 2,700株
売出株数 1,300株
吸上資金 25.4億円
時価総額 84.6億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売り出し410株
類似企業とＰＥＲ (9/15の引け値で算出）
(2731ニイウス) 30.8倍(単) 28.2倍(連)
(4307野村総研) 38.5倍(単) 25.6倍(連)
(4340シンプレクス) 49.1倍(単) 49.1倍(連)
(9777日本電子計算) 74.1倍(単) 59.2倍(連)
事業内容
金融フロントシステムの開発、販売及び保守・運用サービス
証券会社と取引所を直結したディーリングやトレーディングシステムなどの
金融フロントシステムの開発、販売、保守、運用を展開
公募の倍を目処に、￥70万ぐらいなら妙味あり？
市場 マザーズ
上場日 9/15
売買単位 1株
売り出し価格 85万円
ＰＥＲ 83.7倍
ＥＰＳ 1万150円91銭
公募株数 2,800株
売出株数 3,860株
吸上資金 62.9億円
時価総額 363.8億円
主幹事証券 日興
オーバーアロットメントによる売り出し740株
類似企業とＰＥＲ (9/15の引け値で算出）
(3319ＧＤＯ) 97.9倍(単) -- 倍(連)
(4326インテージ) 24.2倍(単) 18.4倍(連)
(4350メディカルシステム) 56.5倍(単) 21.2倍(連)
(9653メガブレーン) 999.9倍(単) 70.7倍(連)
事業内容
インターネットを利用した製薬・医療機器メーカーのマーケティング支援等
ソニーコミュニケーションネットワークの子会社
医療情報に特化した会員制医療専門サイト「m3.com」を展開
ソニー系、これが明日の目玉でしょうが、吸い上げ資金、４社集中、
そこら辺を考慮しても、公募の倍￥170万まで。
できれば、それ以下で寄ってほしい。
銘柄 下落率
1（3741セック） -55％
2（8927明豊エンター） -55％
3（6672レイテックス） -50％
4（4237フジプレアム） -47％
5（1715ウエスト） -46％
6（2403リンク・ワン） -45％
7（3731京王ズ） -43％
8（2398ツクイ） -43％
9（1716第一カッター） -40％
10（2397ＤＮＡチップ） -40％
11（2402アマナ） -40％
12（6668プラズマ） -40％
13（6433ヒーハイスト） -38％
14（3321ミタチ） -37％
15（3328ネットプライス） -36％
16（2795プリメックス） -35％
17（6728アルバック） -35％
18（3733ソフトウェアサー -34％
19（7839ＳＨＯＥＩ） -34％
20（3742デュオシステム） -33％
2004年ＩＰＯ銘柄の中で、
本日の引け値が初値を上回っている銘柄は34銘柄しかありません。
本日の引け値で初値を大きく下回るものを挙げてみました
銘柄 上昇率（％）
1（2403リンク・ワン） 602
2（3741セック） 515
3（3742デュオシステム） 480
4（3328ネットプライス） 442
5（2400メッセージ） 426
6（2404鉄人化計画） 358
7（3330アガスタ） 328
8（6672レイテックス） 325
9（6669シーシーエス） 306
10（3739コムシード） 300
11（3322アルファＧ） 288
12（3323レカム） 280
13（8925アルデプロ） 250
14（2399綜合臨床） 226
15（3732イーウェーヴ） 219
16（6671アーム電子） 217
17（7747アサヒインテック） 212
18（2391プラネット） 211
19（8927明豊エンター） 210
20（4237フジプレアム） 203
市場 マザーズ
上場日 9/1
売買単位 1株
売り出し価格 39万円
ＰＥＲ 39倍
ＥＰＳ 1万2563円71銭
公募株数 2,500株
売出株数 2,000株
吸上資金 19.5億円
時価総額 82.3億円
主幹事証券 日興
オーバーアロットメントによる売り出し500株
類似企業とＰＥＲ (8/30の引け値で算出）
(2328アリサカ) 15.9倍(単) -- 倍(連)
(2404鉄人化計画) 98.7倍(単) -- 倍(連)
(3326ランシステム) 43.0倍(単) -- 倍(連)
(4680ラウンドワン) 22.8倍(単) -- 倍(連)
事業内容
時間消費型会員制複合レジャー施設の運営等。
会員制レジャー事業として「JJCLUB100」を展開しています。
直営とFCで手掛けており、41店舗（直営9、FC32）です。
海外調達、リサイクル品活用などで15分100円という低料金で、
スポーツ系アイテム、アミューズメント系アイテム、
リラクゼーション系アイテムを使い放題で利用することができ、
24時間営業・年中無休です。
その他、スポーツ用品販売事業として
同社が開発・企画し海外で生産したスポーツ用品を、販売しておりましたが、
この７月に、「JJCLUB100」に経営資源を集中するため、営業譲受しております。
市場 JASDAQ
上場日 9/1
売買単位 1株
売り出し価格 130万円
ＰＥＲ 24.4倍
ＥＰＳ 5万3090円51銭
公募株数 4000株
売出株数 0株
吸上資金 52億円
時価総額 186億円
主幹事証券 三菱
類似企業とＰＥＲ (8/30の引け値で算出）
(2333ジーモード) 83.2倍(単) -- 倍(連)
(3328ネットプライス) 181.2倍(単) -- 倍(連)
(3715ドワンゴ) 54.4倍(単) 36.9倍(連)
(3725バンダイネット) 32.1倍(単) -- 倍(連)
(4823サイバード) 116.6倍(単) 100.0倍(連)
(6426サミー) 10.7倍(単) 10.4倍(連)
事業内容
インターネットに接続可能な携帯電話機等へのコンテンツの
企画・開発・配信に関する事業。
パチンコ・パチスロ機器製造メーカーの（6426サミー）の子会社です。
NTTドコモのｉモード、KDDIのEZweb、ボーダフォンのVodafone live！の
公式コンテンツとして、主に携帯電話向けに「ゲーム」「着メロ」「情報」などの
コンテンツを企画、開発、配信しています。
事業内容は３つで、
サミーが販売するパチンコ・パチスロ機などのゲームなどを配信サービスする
アミューズメント事業と、
携帯電話向けに１万曲以上の「着メロ」やテレビカラオケの配信サービスをする
サウンドコミュニケーション事業が中心です。
サウンドコミュニケーション事業の一部はバンダイネットワークスと共同展開です。
このほかの事業として、「芸能情報」と「Eコマース」があり、
有名タレント各種情報配信やキャラクター商品を
ネット通信販売するエンタテインメント事業があります。
◆売上高構成比
アミューズメント事業・・・58.4％
サウンドコミュニケーション事業・・・32.6％
エンタテイメント事業・・・8.9％
申込期間 コード銘柄 仮条件 上場日 市場 主幹事
7/12-7/16 (4564そーせい) 3,500-4,500 7/30 マザーズ 野村
7/14-7/20 (8198マックスバリュ) 2,500-2,800 7/30 東証２部 野村
7/15-7/22 (2406アルテ) 20万-24万 8/03 JASDAQ いちよし
7/16-7/23 (3744テンアートニ) 23万-28万 8/05 マザーズ 新光
コード銘柄 公開値 初値 初値上昇率 13日引け値
(4237フジプレアム) 3,000 9,100 203% 6,250
(7747朝日インテック) 1,600 5,000 212% 4,240
(2402アマナ) 23,000 62,600 172% 47,500
(3742デュオシステムズ) 35万 203万 480% 212万
(2403リンク・ワン) 40万 281万 602% 208万
(7839ＳＨＯＥＩ) 1,150 1,800 56% 1,420
(3328ネットプライス) 85万 461万 442% 391万
(2404鉄人化計画 ) 24万 110万 358% 122万
(3329東和フード） 4,900 7,000 42% 7,000
市場 マザーズ
上場日 7/15
売買単位 1株
売り出し価格 186万円
ＰＥＲ 18.6倍
ＥＰＳ 9万9750円69銭
公募株数 500株
売出株数 500株
吸上資金 18.6億円
時価総額 67.4億円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (7/13の引け値で算出）
(2337アセット) 88.9倍(単) 70.2倍(連)
(4351山田債権回収管理) 24.9倍(単) 24.2倍(連)
(4792ＴＦＰコンサル) 89.1倍(単) 28.5倍(連)
(8890レーサムリサーチ) 39.7倍(単) 28.8倍(連)
(8902パシフィックマネ) 182.1倍(単) 33.0倍(連)
(9757船井総合研究所) 24.7倍(単) 22.5倍(連)
事業内容
資産家及び法人を対象とした財産コンサルティング事業
言わずと知れた（9757船井総研）の関連会社。
人気化必至でしょうが、直近ＩＰＯの値動きを見て、安く寄るようならチャンス！
とは言っても、公開1,000株、という品薄株。
公募の2倍でも、372万。400万ぐらいがメドでしょう。
銘柄 初値上昇率 公募価格 初値
1（2403リンク・ワン） 602% 400,000 2,810,000
2（2400メッセージ） 526% 380,000 2,000,000
3（3741セック） 515% 1,950 12,000
4（3742デュオシステムズ）480% 350,000 2,030,000
5 (3328ネットプライス) 442% 850,000 4,610,000
6（6672レイテックス） 425% 1,200 5,100
7（3739コムシード） 400% 500,000 2,000,000
8（3322アルファＧ） 388% 540,000 2,100,000
9（3323レカム） 380% 250,000 950,000
10 (2404鉄人化計画 ) 358% 240,000 850,000
コード銘柄 公開値 初値 初値上昇率 13日引け値
(4237フジプレアム) 3,000 9,100 203% 6,740
(7747朝日インテック) 1,600 5,000 212% 4,600
(2402アマナ) 23,000 62,600 172% 51,700
(3742デュオシステムズ) 35万 203万 480% 231万
(2403リンク・ワン) 40万 281万 602% 231万
(7839ＳＨＯＥＩ) 1,150 1,800 56% 1,530
(3328ネットプライス) 85万 461万 442% 442万
(2404鉄人化計画 ) 24万 110万 358% 130万買い気配
市場 JASDAQ
上場日 7/14
売買単位 100株
売り出し価格 4,900円
ＰＥＲ 16.6倍
ＥＰＳ 301円81銭
公募株数 190,000株
売出株数 15,000株
吸上資金 11.5億円
時価総額 48.7億円
主幹事証券 日興
オーバーアロットメントによる売出30,000株
類似企業とＰＥＲ (7/13の引け値で算出）
(2762三光フーズ) 21.5倍(単) -- 倍(連)
(2775日本レストランシス) 18.5倍(単) 16.0倍(連)
(2798Ｙ'Ｓテーブル) 65.6倍(単) -- 倍(連)
(2818ピエトロ) 13.4倍(単) 21.9倍(連)
(7581サイゼリヤ) 45.5倍(単) 42.9倍(連)
事業内容
スパゲティ専門店「スパゲティ屋ドナ」
カジュアルレストラン「ダッキーダック」
お好み焼き・鉄板焼き「ぱすたかん」
高級喫茶・セルフカフェの各種飲食店の運営
店舗数は計98店舗
◆売上高構成比
スパゲッティ屋ドナ・39.2％
ダッキーダック・・・34.7％
ぱすたかん・・・・・14.5％
カフェ・その他・・・11.6％
過熱のＩＰＯ市場、初値天井のリスクはどの銘柄にもありそうです。
初値予想は9,000円前後、1万円を越えてくると過熱気味でしょう。
玉石混合の7月のＩＰＯ、銘柄を見る目、
自分を抑え、熱くならないことが必要でしょう
市場 大証2部
上場日 6/18
売買単位 1,000株
売り出し価格 750円
ＰＥＲ 69.6倍
ＥＰＳ 4741円２銭
公募株数 500,000株
売出株数 300,000株
吸上資金 6億円
時価総額 31.5億円
主幹事証券 三菱
類似企業とＰＥＲ (6/17の引け値で算出）
(4336クリエアナブキ) 59.0倍(単) -- 倍(連)
(8891エムジーホーム) 11.5倍(単) -- 倍(連)
(8910サンシティ) 24.9倍(単) -- 倍(連)
(8920東祥) 13.5倍(単) -- 倍(連)
事業内容
分譲マンションの企画・販売等
主幹事が変わるドタバタがあり、不人気銘柄、ＩＰＯ集中。
条件はよろしくありません。
よっぽど安くよれば、リスクをとっても面白いかも？
市場 JASDAQ
上場日 6/18
売買単位 100株
売り出し価格 4,000円
ＰＥＲ 18.2倍
ＥＰＳ 219円21銭
公募株数 0株
売出株数 235,000株
吸上資金 10.2億円
時価総額 67.6億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントに20,000株
類似企業とＰＥＲ (6/17の引け値で算出）
(2201森永製菓) 20.4倍(単) 20.7倍(連)
(2206江崎グリコ) 47.6倍(単) 32.6倍(連)
(2207名糖産業) 39.3倍(単) 32.7倍(連)
(2208ブルボン) 33.9倍(単) 25.6倍(連)
(2216カンロ) 17.9倍(単) 17.5倍(連)
(2220亀田製菓) 11.7倍(単) 11.7倍(連)
事業内容
スナック菓子、タブレット菓子等菓子類及び食料品の製造販売
「湖池屋ポテトチップス」「カラムーチョ」「ポリンキー」等のスナック菓子
「ピンキー」「クルーズ」「クリッシュ」等のタブレット菓子の製造販売
ダッチ方式です、初値は跳ね上がるでしょう。
買値妙味は￥6,000～￥7,000。
あまり高いようだと雪崩のように値が崩れる今のＩＰＯの状況を考慮。
市場 JASDAQ
上場日 6/18
売買単位 1株
売り出し価格 65万円
ＰＥＲ 20.2倍
ＥＰＳ 3万2069円
公募株数 1,000株
売出株数 500株
吸上資金 9.75億円
時価総額 40.9億円
主幹事証券 ＵＦＪつばさ
類似企業とＰＥＲ (6/17の引け値で算出）
(2328アリサカ) 12.5倍(単) -- 倍(連)
(2387ヴァリック) 22.3倍(単) -- 倍(連)
(2681ゲオ) 41.5倍(単) 26.8倍(連)
(4343イオン) 19.4倍(単) -- 倍(連)
(4680ラウンドワン) 20.2倍(単) -- 倍(連)
事業内容
テレビゲームショップ「桃太郎」を直営とFC方式により展開する家庭用ゲーム事業
及び複合カフェ「スペースクリエイト自遊空間」を直営とFC方式により展開する
スペースクリエイト事業の主要2事業の経営
￥100万なら、初値には目先妙味ありですが、2倍以上は？
2倍の￥130万で売れる水準なら、飛び乗り、飛び降りで。
市場 マザーズ
上場日 6/16
売買単位 1株
売り出し価格 33万円
ＰＥＲ 69.6倍
ＥＰＳ 4741円２銭
公募株数 3,300株
売出株数 1,700株
吸上資金 16.5億円
時価総額 86.6億円
主幹事証券 日興
オーバーアロットメント・５００株
類似企業とＰＥＲ (6/15の引け値で算出）
(2318ビービーネット) 65.2倍(単) 75,0倍(連)
(2371カカクコム) 90.0倍(単) -- 倍(連)
(3319ＧＤＯ) 202.8倍(単) -- 倍(連)
(4755楽天) 245.2倍(単) 150.9倍(連)
事業内容
インターネットを利用した健康関連商品の販売
インターネットサイト「ケンコーコム」を展開しています。
「Yahoo!ショッピング」や「楽天市場」等のモールにも展開しています。
「ケンコーコム」での、出品商品は、健康食品を中心に
医薬品、化粧品、日用雑貨、健康機器、癒し用品、などがあります。
取扱商品数・・・19565点
売上高構成比
Ｅコマース事業・・98.7%
その他の事業・・・1.3%
商品カテゴリー別売上高比率
健康食品・・・72.6%
日用雑貨・・・6.3%
癒し用品・・・5.5%
医薬品・・・・4.5%
化粧品・・・・4.2%
衛生医療用品・4.0%
健康機器・・・2.5%
ベビー用品・・0.4%
一日あたりの平均サイト来訪者数・・・47290人
初値2倍で儲かり、3倍だと地獄行きのＩＰＯ状況を踏まえて、
2倍の66万あたりに妙味があるのでしょうが、
18日にＩＰＯラッシュを控えております。
無理して初値にお付き合いする銘柄ではないように考えます。
市場 マザーズ
上場日 6/4
売買単位 1株
売り出し価格 25万円
ＰＥＲ 49倍
ＥＰＳ 5,096円83銭
公募株数 2,000株
売出株数 1800株
吸上資金 9.5億円
時価総額 39.2億円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (6/3の引け値で算出）
(2377サイバーＦ) 64.2倍(単) 64.2倍(連)
(2391プラネット) 37.8倍(単) -- 倍(連)
(3712情報企画) 26.3倍(単) -- 倍(連)
(3719ビジネスバンク) 16.2倍(単) -- 倍(連)
(4329ワークスアプリ) 69.8倍(単) 75.3倍(連)
事業内容
物流センター管理に係るパッケージシステムの開発・販売、
パッケージ製品の機能追加等のインテグレーション、コンサルティング等
自社開発の物流センター管理システム「Logistics Station iWMS」が中心事業です。
「Logistics Station iWMS」は、製造業、小売・流通業、物流業など
幅広い業種の製品に適応するシステムで、
物流管理に不可欠である正確で詳細な在庫情報を把握し提供、
物流センターの商品、設備や作業人を一元管理、
在庫削減、スペースの有効活用、倉庫内作業の生産性向上、作業効率の向上、など
作業精度向上を実現するシステムです
ヨドバシカメラなどに導入実績があります。
事業は3部門あります。
◆サプライチェーン・ロジスティクスソリューション
コンサルティング・サービスとして、
顧客企業の物流環境のコンサルティング・サービス。
システム・インテグレーションとして
顧客企業の要望するシステム構築を目的とし、「Logistics Station iWMS」を用いて、
導入に至る為の分析、システム設計から導入、追加開発等を提供しています。
◆ソフトウェアライセンス
「Logistics Station iWMS」のライセンス販売、保守・サポートや、
技術情報、ソースコードのライセンス許諾等です。
◆ハードウェア・ソフトウェアプロダクトセールス
顧客の要望に合致した他社製のサーバー機器やソフトウェア等を調達し、販売しています。
売上高構成比
サプライチェーン事業・・・・87.1％
ソフトウェアライセンス事業・10.5％
プロダクトセールス事業・・・2.4％
一口単位で取引のしやすい値段ですが、
ＰＥＲを参考にした場合、買いにくい銘柄です。
当然、先の2銘柄の値動きがよいため、期待は高まるでしょう。
無理をして狙わず、倍の50万狙いで、
高ければ3日後ぐらいの押しを狙った方がいいでしょう。
ただし、100万を超えるようだと見送った方が賢明かも？
市場 マザーズ
上場日 6/1
売買単位 1株
売り出し価格 90万円
ＰＥＲ 29.5倍
ＥＰＳ 3万471円22銭
公募株数 1,700株
売出株数 0株
吸上資金 15.3億円
時価総額 95.9億円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (5/31の引け値で算出）
(2690ソフマップ) 19.1倍(単) 16.7倍(連)
(6784プラネックス) 110.7倍(単) 55.3倍(連)
(6829ソーテック) -- 倍(単) -- 倍(連)
(9962ミスミ) 23.8倍(単) 24.5倍(連)
事業内容
ＭＣＪは顧客の注文を受けてから製造する「受注生産方式」で
パソコンの製造・販売を手掛けています。
パソコンメーカーは競争が激しく、価格低下などで、利益率も悪くなっていますが、
パソコンが普及したことにより、他製品との差別化、自分に合った仕様のパソコンという、
オーダーメイド需要は確実に増えてきており、
受注生産方式のパソコンは着実にシェアが上昇しています。
部品は国内外のメーカーから調達、自社工場、委託先で製造しており、
販売はインターネット、電話、ダイレクトショップ、家電量販店と複数チャネルを利用しています。
パソコンは技術革新がめざましく「３年たったらタダの箱」と、言われていますが、
受注生産方式を取ることにより、部品の在庫リスクを低減、
新しい部品を素早く低価格で投入可能など、顧客のニーズに柔軟に対応ができています。
受注から納品まで約２週間程度。
その他、周辺パーツ事業として、主に海外のパーツメーカーから
ビデオカード、メモリ、マウス、キーボード、スピーカー等を仕入れ、販売しています。
仕入を外貨で決済している為、大幅な為替変動は業績に影響を与える可能性があり、
また、ＰＣ部品価格は下落基調ですが、なかには価格が一時的に上昇するものもあり、
急激な価格の上昇に対応できない可能性もあります。
売上高構成比
パソコン事業・・・88.8％
パーツ・周辺事業・11.2％
注目度の高いＩＰＯですが、このところにＩＰＯの初値天井、ネガサ不人気、
安く寄ったらチャンスです。
公募２倍で￥180万ですが、￥150万で寄れば、妙味あり。
市場 名証セン
上場日 6/1
売買単位 1株
売り出し価格 52万円
ＰＥＲ 17.4倍
ＥＰＳ 2万9806円25銭
公募株数 1,500株
売出株数 250株
吸上資金 9.1億円
時価総額 42.5億円
主幹事証券 ＨＳ
類似企業とＰＥＲ (5/31の引け値で算出）
(2751テンポスバスターズ) 51.8倍(単) -- 倍(連)
(7537丸文) 21.1倍(単) 13.4倍(連)
(7609ダイトテクノトロン) 21.1倍(単) 15.7倍(連)
事業内容
中古半導体製造装置の仲介、買付、販売及び装置にかかわる技術サービスの提供
事業内容は２つで、半導体製造装置販売事業とテックサービス事業です。
◆半導体製造装置販売事業
国内外の半導体メーカーが製造ラインの変更などで、、
不要になった半導体製造装置を買取り、必要な補修、部品交換、試運転などを行った後、
中古半導体製造装置の需要を持つ国内外の半導体メーカーや、商社等に販売しています。
ロームなどの大手企業への販売実績もあります。
また、プロセス装置専門メーカーのアイシーエフと業務提携を行い、
プロープカードや新品洗浄装置の販売も開始しています。
◆テックサービス事業
半導体製造装置事業で取り扱った装置に対する補修、改造、
製造ラインの移転・レイアウトなどの技術サービスを提供しています。
自社の技術センターを持っており、同事業を積極的に行うことにより
他社との差別化を図っています。
売上高構成比
半導体製造装置販売事業・・・87.3％
テックサービス事業・・・・・12.7％
海外売上高比率は10.6％で仕入の29.3％が海外です。
2001年には韓国に子会社を設立しており、
消耗部品を韓国の大手メーカーから仕入れて日本の顧客向けに出荷しています。
公募値から、２倍３倍は当たり前であった、ＩＰＯ市場。
このところ、初値天井が続く状況になってきました。
最近のＩＰＯはほとんどが初値天井・初値天井もどきとなっている為、
行き過ぎた初値には妙味ナシ。
逆に、安く寄り付くようなら、チャンスあり！
100万以下なら、リスクも少なく、面白いでしょう。
コード銘柄 公開値 初値 初値上昇率 28日引け値
(3739コムシード) 50万 200万 400% 173万
(3323レカム) 25万 95万 380% 75万
(2379ディップ) 100万 200万 200% 180万
(3607クラウディア) 1,460 2,420 165% 2,115
寄り天になっている銘柄が多くなってきています。
銘柄 初値上昇率 公募価格 初値
1（2400メッセージ） 526% 380,000 2,000,000
2（6672レイテックス） 425% 1,200 5,100
3（3739コムシード） 400% 500,000 2,000,000
4（3322アルファＧ） 388% 540,000 2,100,000
5（3323レカム） 380% 250,000 950,000
6（8925アルデプロ） 350% 400,000 1,400,000
7（2399綜合臨床） 326% 520,000 1,700,000
8（6671アーム電子） 317% 7,000 22,200
9（2391プラネット） 311% 135,000 420,000
10（2398ツクイ） 295% 880 2,600
市場 マザーズ
上場日 5/27
売買単位 1株
売り出し価格 50万円
ＰＥＲ 42倍
ＥＰＳ 2万3795円49銭
公募株数 2,000株
売出株数 1,500株
吸上資金 40億円
時価総額 244億円
主幹事証券 UFJつばさ
オーバーアロットメントによる売出500株
類似企業とＰＥＲ (5/26の引け値で算出）
(2341アルバイトタイムス) 27.9倍(単) 26.9倍(連)
(4757インテリジェンス) 95.4倍(単) 83.0倍(連)
(4766ピーエイ) 39.5倍(単) 39.5倍(連)
(4849エン・ジャパン) 51.4倍(単) -- 倍(連)
事業内容
求人情報サイト「はたらこねっと」、「バイトルドットコム」等の運営管理等
インターネット、携帯電話を利用して、求職者と人材エージェント及び
求人企業を結びつけるという求人情報提供サービスを展開しており、
◆はたらこねっと
◆バイトルドットコム
◆人事ねっと
という3つのサイトを運営います。
携帯電話では、ドコモ、au、ボーダフォンで、
公式コンテンツとして求人に係る情報を配信、
ニフティ、エキサイト、ソーネットなどのポータルサイトにも情報を配信しているます。
ヤフーの求人カテゴリへの情報提供は3月で終了しており、
このヤフーとの契約に絡んで昨年12月19日に上場予定であったが、
12月15日に上場中止を発表ており、一度上場延期となってからの出直り上場となります。
売上高構成比
はたらこねっと・・・69.4％
バイトルドットコム・29.5％
人事ネット・・・・・10.1％、
今の状況では、初日値が付くことは期待しないほうがよさそうです。
ネガサということもあり、200万までの初値投資、
その後、機敏な売り買いが必要とされるでしょう。
市場 ヘラ
上場日 5/26
売買単位 1株
売り出し価格 25万円
ＰＥＲ 17.4倍
ＥＰＳ 1万4338円52銭
公募株数 1,000株
売出株数 1,600株
吸上資金 6.5億円
時価総額 30.2億円
主幹事証券 ＨＳ
類似企業とＰＥＲ (5/12の引け値で算出）
(2759テレウェイヴ) 143.6倍(単) 62.0倍(連)
(2763エフティコミュ) 18.8倍(単) 18.5倍(連)
(2799ネクサス) 38.5倍(単) -- 倍(連)
事業内容
情報通信機器のリース販売及び設置工事並びに保守サービスの提供等
中小企業に対して情報通信機器・ＯＡ機器のリース販売を事業としています。
事業は2部門で、
◆情報通信機器事業
ビジネスホン、ファクシミリ、デジタル複合機等の情報通信機器・ＯＡ機器のリース販売と
それらの、設置工事・保守点検を展開しています。
前期売上高56億2588万円のうち約25億円は、オリックス向け、
約10億円は三洋電機クレジット向けとなっています。
◆インターネット事業
サーバーホスティングサービス、ホームページ作成、ウィルスチェックサービス等の提供。
◆前期売上高構成比
情報通信機器事業・・・98.4％
インターネット事業・・1.6％
店舗数は直営9店舗、FC48店舗の計57店舗の展開で、。
FCは無店舗型システムで、営業員による訪問販売が主体となっております。
ＩＰＯの人気は依然として高く、ここから新興市場の出直りになりそうです。
手がけやすい金額、初値50万円で寄れば、投資妙味は大きいでしょう。
初値￥70万円、上場後￥100万円以上を目指す展開を予想します。
コード銘柄 公開値 上場日 市場 主幹事
(3323レカム) 25万 5/26 ヘラ ＨＳ
(2379ディップ) 100万 5/27 マザーズ ＵＦＪ
(3607クラウディア) 1,460 5/28 大証２部 新光
(6670ＭＣＪ) 90万 6/01 マザーズ 新光
(3324エイペックス) 52万 6/01 名証 ＨＳ
申込期間 コード銘柄 仮条件 上場日 市場 主幹事
5/18-5/24 (3740フレームワークス) 21万-25万 6/04 マザーズ 新光
5/20-5/26 (6669シーシーエス ) 27万-32万 6/08 JASDAQ 大和
5/20-5/26 (8927明豊エンター) 2,600-3,000 6/09 JASDAQ 大和
5/24-5/28 (3741セック) 1,800-1,950 6/10 JASDAQ 野村
コード銘柄 公開値 初値 値上がり率 20日引け値
(3739コムシード) 50万 200万 400% 220万
申込期間 コード銘柄 仮条件 上場日 市場 主幹事
5/12-5/17 (2379ディップ) 80万-100万 5/27 マザーズ ＵＦＪ
5/11-5/17 (3607クラウディア) 1240-1460 5/28 大証２部 新光
5/24-5/27 (6670ＭＣＪ) 80万-90万 6/01 マザーズ 新光
5/25-5/27 (3324エイペックス) 40万-52万 6/01 名証 ＨＳ
5/27-6/01 (3740フレームワークス)21万-25万 6/04 マザーズ 新光
市場 名証セ
上場日 5/20
売買単位 1株
売り出し価格 50万円
ＰＥＲ 18.6倍
ＥＰＳ 2万6826円
公募株数 1,100株
売出株数 6,500株
吸上資金 5.5億円
時価総額 37.5億円
主幹事証券 ＨＳ
類似企業とＰＥＲ (5/12の引け値で算出）
(3319ＧＤＯ) 191.5倍(単) -- 倍(連)
(3715ドワンゴ) 54.5倍(単) 35.2倍(連)
(3725バンダイネット) 33.5倍(単) -- 倍(連)
(2330フォーサイド) 136.5倍(単) 136.5倍(連)
(4300ジグノシス) 30.4倍(単) -- 倍(連)
事業内容
携帯電話向けパチンコ関連コンテンツの企画・制作・配信事業
及びパチンコホール向けＡＳＰ事業
主な事業は２つあり、
コンテンツプロバイダー事業とアプリケーションサービスプロバイダー事業です。
◆コンテンツプロバイダー事業
パチンコ・パチスロ業界に関連する携帯電話の公式サイトに
自社コンテンツ等を企画・制作し提供しており、
携帯電話3キャリアの公式サイトに計6サイトを展開しています。
有料会員数は約32万人、月額使用料300円で、
パチンコ・パチスロメーカー26社から著作権使用許諾を得ています。
コンテンツの内容は、新機種速報、出玉情報、攻略レビュー、
パチメロ、パチキャラの配信です。
◆アプリケーションサービスプロバイダー事業
パチンコホールの販売促進として、携帯端末上に出玉情報、
店舗のホームページの表示、
電子メールによる最新情報の配信等のサービスを提供しています。
166店舗のパチンコホールが加盟しています。
売上高構成比
コンテンツプロバイダー事業・・92.4％
アプリケーションサービスプロバイダー事業・・7.6％
(6412平和)の子会社
ＩＰＯ再開第一弾、相場の不透明もありますが、
初値寄り付き100万妙味とし、あまり高ければ押し目待ち。
もうしばらくしてまた、初値予想はお届けいたします。
定期テスト
上場日 コード銘柄名 市場 公開価格 事業内容
4/22(6672レイテックス) マザーズ ￥1,200 半導体用ウェーハ検査・測定装置等の製造・販売等
4/23(2700メッセージ) ＪＱ ￥38万 有料老人ホーム｢アミーユ｣の運営事業
4/23(6671アーム電子) ＪＱ ￥7,000 プリント配線板等の設計・製造及び販売
4/27(3322アルファグループ) ＪＱ ￥54万 半導体用ウェーハ検査・測定装置等の製造・販売等
申し込み期間 コード銘柄名 仮条件 上場日 市場 主幹事
4/27-5/07 (3739コムシード) 4/23 5/20 名証セ ＨＳ
5/06-5/12 (3323レカム) 4/28 5/26 ヘラ ＨＳ
5/12-5/17 (2379ディップ) 5/10 5/27 マザーズ ＵＦＪ
5/11-5/17 (3607クラウディア) 5/07 5/28 大証２部 新光
市場 マザーズ
上場日 4/22
売買単位 100株
売り出し価格 1200円
ＰＥＲ 40.7倍
ＥＰＳ 29円42銭
公募株数 50万株
売出株数 40万株
吸上資金 6億円
時価総額 54.1億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売出10万株
類似企業とＰＥＲ (4/21の引け値で算出）
(6726ＯＨＴ) 217.9倍(単) 108.9倍(連)
(6868東京カソード) 293.1倍(単) 117.4倍(連)
(6920レーザーテック) 37.5倍(単) 34.2倍(連)
(6951日本電子) 105.7倍(単) 99.7倍(連)
(6871日本マイクロ) 26.8倍(単) -- 倍(連)
事業内容
半導体用ウェーハ検査・測定装置等の製造・販売等
半導体を製造する工程のうち、前工程で使用されるウェーハ検査装置や
ウェーハ測定装置の開発、設計、製造、販売を展開しています。
◆ウェーハ検査装置とは、シリコンウェーハのエッジのキズや
パーティクル等の欠陥の有無を検査する装置です。
従来行われていた目視による検査に比べ、精度が高く、
スピード速いの自動検査が可能なっています。
◆ウェーハ測定装置とは、シリコンウェーハの表面の平坦均一度を測定する装置です。
◆売上高構成比
ウェーハ検査装置・・46.4%
ウェーハ測定装置・・24.2%
商品・その他・・・・29.4%
その他事業は、薄膜測定装置、ハードディスク等の製造に関連する表面粗さ計等を輸入・販売
既上場銘柄が高値圏にあるということもあり、ＩＰＯが人気化してきています。
初値買いは、
手堅いところで・・・￥2,600
リスク取れる人は・・￥3,000強
コード銘柄名 申し込み期間 仮条件 上場日 市場 主幹事
(3322アルファグループ) 4/8-4/14 48万-54万 4/27 JASDAQ 大和
上場日 コード銘柄名 市場 公開価格 事業内容
4/20(6728アルバック) 東１ ￥2200 真空装置・機器の製造及び販売等
4/21(3321ミタチ産業) 東証２部 ￥660 電子デバイス等の販売
4/22(6672レイテックス) マザーズ ￥1200 半導体用ウェーハ検査・測定装置等の製造・販売等
4/23(2700メッセージ) ＪＱ ￥38万 有料老人ホーム｢アミーユ｣の運営事業
4/23(6671アーム電子) ＪＱ ￥7000 プリント配線板等の設計・製造及び販売
コード銘柄名 申し込み期間 仮条件 上場日 市場 主幹事
(3321ミタチ産業) 4/6-4/9 630-660 4/21 東証2部 野村
(6672レイテックス) 4/6-4/12 1000-1200 4/22 マザーズ 野村
(6671アーム電子) 4/8-4/14 6000-7000 4/23 JASDAQ 日興
(2400メッセージ) 4/6-4/12 34万-38万 4/23 JASDAQ 野村
(3322アルファグループ) 4/8-4/14 48万-54万 4/27 JASDAQ 大和
上場日 コード銘柄名 市場 公開価格 事業内容
4/16(3320クロスプラス) 東証２部 1600 婦人衣料品等の企画・販売
4/20(6728アルバック) 東１ 2200 真空装置・機器の製造及び販売等
コード銘柄名 公開価格 初値 値上がり率 9日引け値
(3434アルファCo) 2240円 4610円 105% 4060円
(3738三井物産テレパーク) 34万円 51.1万円 50% 60.9万円
(2398ツクイ) 880円 2600円 195% 2610円
(2399綜合臨床薬理研究所) 52万円 165万円 217% 174万円
市場 東証２部
上場日 4/5
売買単位 100株
売り出し価格 2240円
ＰＥＲ 12.9倍
ＥＰＳ 172円99銭
公募株数 120万株
売出株数 20万株
吸上資金 31.4億円
時価総額 228.5億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売出21万株
類似企業とＰＥＲ (4/2の引け値で算出）
(2676高千穂交易) 17.2倍(単) 17.6倍(連)
(6457グローリー工業) 12.7倍(単) 9.9倍(連)
(7259アイシン精機) 39.5倍(単) 18.5倍(連)
事業内容
自動車部品事業、住宅・産業用ロック事業、ロッカーシステム事業
自動車向けを中心としたカギや周辺機器の製造・販売を手掛けています。
国内外に８社のグループ企業があり、海外生産を強化しています。
自動車部品事業ではドアロック、ドアノブや遠隔操作で車の施錠開錠や
エンジンの始動などができる“電子キー”による
「キーレスエントリーシステム」などを製造・販売しています。
（7201日産自動車）向けが中心で
連結売上高のうち76.4％を自動車部品事業が占めており、
このうち（7201日産自動車）グループ向けが59.9％と高水準になっています。
住宅・産業用ロック事業では住宅のドアや
銀行のＡＴＭ（現金自動預け払い機）向けが中心です。
指紋認証などの生体認証システムのほかピッキングされにくい
高精度の錠前を開発しており、
防犯意識の高まる今、利益率の高い住宅・産業用ロック事業の
売上高比率拡大につながるかが注目されます。
ロッカーシステム事業では、駅、スキー場、体育館に設置されている
コインロッカーの他に、
ゴルフ場の貴重品ロッカー、マンションの宅配ロッカーなどの
製造、販売、賃貸、保守を手掛けています。
今後も通信や暗号化、生体認証など、ハイテク技術を重要と考え、
共同開発も視野に研究開発を進める方針です。
「コインロッカー」は今では一般名詞で使われていますが、
実は同社の商品名で、「南京錠」もそうです。
◆売上高構成比率
自動車部品事業・・・・76.4%
住宅・産業用ロック事業 ・・14.3%
ロッカーシステム事業・・9.3%
（8697大阪証券取引所）（3319ゴルフダイジェスト・オンライン) は
初値買いが成功となっていますが、
２部上場の(3313ブックオフコーポレーション) の値動きなどを参考にすると、
ＰＥＲ２０倍を目処とし、3,500円前後の寄り、
市場の人気も、インターネットのセキュリティ関連ならまだしも、
防犯関連としてでは、そこまで人気が付くとは思えにくく、
資金の逃げも早いように予測されます。
あまり高い寄り付きのようであれば、押し目狙い、
中長期4,500円狙いでも良いでしょうが、
今後上場してくる銘柄などの方が足が速いように感じられ、
公募組みでなければ、無理に付き合う必要はないのではないでしょうか？
市場 ヘラクレス
上場日 4/1
売買単位 1株
売り出し価格 17万円
ＰＥＲ 8.8倍
ＥＰＳ 1万9115円33銭
公募株数 6800株
売出株数 3200株
吸上資金 18.4億円
時価総額 151.6億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売出800株
類似企業
初物上場、比較類似企業は存在しません。
海外では
ロンドン証券取引所
香港証券取引所
オーストラリア証券取引所
シンガポール証券取引所
が、上場しています。
事業内容
取引所有価証券市場の開設・運営等
東証に次ぐ国内２位の証券取引所です。
株式先物とオプションの売買シェアは国内トップとなります。
自らが運営するヘラクレス市場の育成・活性化を狙っての上場となります。
とういのも、現在ヘラクレス市場は、新興市場の一翼を担っていますが、
2000年５月、米ナスダック市場の日本拠点となる「ナスダック・ジャパン」として誕生し、
その後、2002年10月に米ナスダックとナスダック・ジャパンの業務協力契約が解消されたことで、
市場名を「ヘラクレス」に変更、というどたばたもあり、
現在新規公開企業、売買代金、流通ともに、不信な状況にあります。
新規公開企業が、将来東証上場を目指すということもあり、マザーズへの公開が増えています。
下記データ参照
◆ＩＰＯ市場別公開社数
順位 市場 公開社数 前年度
１ ジャスダック 57社 74社
２ マザーズ 37社 15社
３ 東証２部 12社 11社
４ ヘラクレス ９社 16社
５ 東証１部 ６社 ５社
６ 大証２部 ２社 ２社
その他 ２社 １社
合計 125社 124社
しかしながら、取引所の上場という特殊なＩＰＯ、
もちろん初物、ヘラクレス市場ですので、翌日から信用銘柄採用という可能性、
ほとんどの証券会社が、幹事に加わっているという事、
そのわりに、これは個人的に感じていることなのですが、
偏った公募株の分布になっているように感じます。
初値は公募価格の倍まで視野にいれております。
コード銘柄名 申し込み期間 仮条件 上場日 市場 主幹事
(2398ツクイ) 3/23-3/29 820-880 4/8 JASDAQ 野村
(2399綜合臨床薬理研究所) 3/24-3/30 44万-52万 4/8 マザーズ 日興
(3320クロスプラス) 3/29-4/2 1400-1600 4/16 東２ 東海東京
(6728アルバック) 4/1-4/7 3/30決定 4/20 東証 野村
(3321ミタチ産業) 4/6-4/9 4/2決定 4/21 東証2部 野村
(6672レイテックス) 4/6-4/12 4/5決定 4/22 マザーズ 野村
(6671アーム電子) 4/8-4/14 4/6決定 4/23 JASDAQ 日興
(2400メッセージ) 4/6-4/12 4/2決定 4/23 JASDAQ 野村
(3322アルファグループ) 4/8-4/14 4/6決定 4/27 JASDAQ 大和
上場日 コード銘柄名 市場 公開価格 事業内容
3/16 (3319ゴルフダイジェスト) マザーズ 51万円 ゴルフ関連ウェブサイト運営
3/16 (8697大阪証券取引所) ヘラ 17万円 取引所有価証券市場の開設・運営等
3/16 (3434アルファCo) 東証２部 110万円 自動車、住宅等のキー・ロックの製造及び販売
3/16 (3738三井物産テレパーク) 東証２部 2400円 携帯電話端末等の販売、通信サービス加入取次ぎ等
市場 マザーズ
上場日 4/1
売買単位 1株
売り出し価格 51万円
ＰＥＲ 66.7倍
ＥＰＳ 7644円68銭
公募株数 2000株
売出株数 600株
吸上資金 13,2億円
時価総額 150,8億円
主幹事証券 日興シティ
オーバーアロットメントによる売出：30万株
類似企業とＰＥＲ (3/25引け値で算出）
(2318ＢＢネット) 29.6倍(単) 34.1倍(連)
(2371カカクコム) 122.4倍(単) --倍(連)
(4304Ｅストアー) 54.6倍(単) --倍(連)
(4755楽天) 187.4倍(単) 115.3倍(連)
(7514ヒマラヤ) 14.0倍(単) 14.0倍(連)
(7884本間ゴルフ) 8.6倍(単) 8.4倍(連)
事業内容
ウェブサイト「ゴルフダイジェスト・オンライン」や「GDOSHOP.com」の運営を通じ
ゴルフ用品の販売やゴルフ場予約サービスなどを展開しています。
オンライン会員数は39万人とゴルフ関連サイトとしてはトップクラスです。
ウェブサイトでは、新品・中古のゴルフ用品や関連商品のEコマースを展開や、
会員を対象にゴルフ用品等のオークションサービスを手掛けているます。
また、オンライン・ゴルフ場予約サービスも行っています。
その他、中古ゴルフ買取サービス、試打クラブレンタルサービス、
ゴルフショップ事業(4店舗)などを展開しています。
◆売上高構成
ゴルフ用品Eコマーズ事業・・82.5%
ゴルフ場向けサービス事業・12.3%
メディア事業・・・・・・・5.2%
以下、ゴルフダイジェストＨＰ
http://www.golfdigest.co.jp/
「GDOSHOP.com」ＨＰアドレス
http://www.gdoshop.com/gdoshop/guest_frame.htm
当方、ゴルフにはあまり詳しくありません。
が、中古の市場というのはかなり拡大しているように思います。
ゴルフ場の経営不振から、10年前に比べると、プレイフィも安くなり、
以前の、お金持ちのスポーツから、庶民化してきているように感じます。
そうした背景もあり、最悪期は脱したように感じます。
また、比較類似を見てもおわかりのように、ネット系企業です。
現在のインターネットの普及状況、今後への期待、
ゴルフに特化したウェブサイトの運営、初物人気、
吸い上げ資金、流通株数、現在のＩＰＯ状況、
2004年度ＩＰＯ一発目、ということを考慮すると
少々ＰＥＲの高いような気はいたしますが
初値予想・・・￥75万～￥85万
100万円を付けるようなら(2371カカクコム)のＰＥＲを
上回ることになり、過熱といえるでしょう。
市場 JASDAQ
上場日 3/24
売買単位 100株
売り出し価格 1250円
ＰＥＲ 13.2倍
ＥＰＳ 94円１銭
公募株数 100万株
売出株数 100万株
吸上資金 25億円
時価総額 137,4億円
主幹事証券 日興シティ
オーバーアロットメントによる売出：30万株
類似企業とＰＥＲ (3/22引け値で算出）
(7455三城) 31.4倍(単) 28.5倍(連)
(7541メガネトップ) 38.4倍(単) 32.0倍(連)
(7642ビジョンメガネ) 24.8倍(単) --倍(連)
(9854愛眼) 19.8倍(単) --倍(連)
事業内容
眼鏡専門チェーンの大手で、(7455三城)に続く業界第2位。
全て直営で展開で、全国に443店舗。
◆店舗展開
「メガネスーパー」・・409店舗
「ハッチ」・・・・・・19店舗（低価格店）
「カラール」・・・・15店舗（女性向け）
今後もフランチャイズは行わない計画です。
取扱商品は、眼鏡、コンタクト全般です。
商品は複数の取引先から仕入れていますが、
メガネレンズ・・・ＨＯＹＡ 65.1%
コンタクトレンズ・・Ｊ＆Ｊ 47.7%
仕入れ割合がそれぞれ高くなっています。
人気の消費関連ですが、メガネ市場は低価格専門店の台頭で、
販売単価下落、縮小傾向にあります。
ゴルフ場、ホテル経営の方もやっていますが、
こちらは不採算の為、将来的には撤退の予定。
大株主のロックアップは180日で、
対象者の田中八郎氏、田中由子氏、田中邦興氏の３氏は
発行済株式総数の86.8％にあたる867万3900株を保有しています。
知名度、割安な公募価格、消費関連、ダッジ、現在のＩＰＯ人気、
(3313ブックオフ) などを参考にすると、初値はやはり過熱するでしょう。
個人で参加しやすい12,5万という金額も好感できます。
初値予想・・・￥2800円～￥3000円
コード銘柄名 申し込み期間 仮条件 上場日 市場 主幹事
(3318メガネスーパー) 終了 1250 3/24 JASDAQ 日興
(8697大阪証券取引所) 終了 162,000-170,000 4/1 ヘラ 野村
(3319ゴルフダイジェスト) 3/17-3/23 45万-51万 4/1 マザーズ 日興
(3434アルファ) 3/17-3/23 2000-2240 4/5 東証２部 野村
(3738三井物産テレパーク) 3/19-3/25 31万-34万 4/7 東証２部 野村
(2398ツクイ) 3/23-3/29 3/22決定 4/8 JASDAQ 野村
(2399綜合臨床薬理研究所) 3/24-3/30 3/22決定 4/8 マザーズ 日興
(3320クロスプラス) 3/29-4/02 3/25決定 4/16 東２ 東海東京
(6728アルバック) 4/01-4/07 3/20決定 4/20 東証 野村
コード銘柄名 公開価格 初値 値上がり率 19日引け値
(3313ブックオフ) 1300円 2580円 198% 2525円
(4352アルファ・トレンド) 65000円 15万円 230% 12,4万円
(3736コネクトテクノ) 110万円 244万円 221% 225万円
(3317フライングＧ) 1800円 4500円 250% 4800円
(2397ＤＮＡチップ研究所) 68万円 128万円 188% 123万円
(8924リサ・パートナーズ) 29万円 70万円 241% 80万円
(8925アルデプロ) 40万円 140万円 350% 151万円
(3316東日コンピュータ) 20万円 50万円 250% 50万円
市場 JASDAQ
上場日 3/19
売買単位 1株
売り出し価格 20万円
ＰＥＲ 12.0倍
ＥＰＳ 1万6623円48銭
公募株数 1000株
売出株数 1000株
吸上資金 4億円
時価総額 21.2億円
主幹事証券 ＵＦＪつばさ
類似企業とＰＥＲ (3/18引け値で算出）
(2354安川情報シシテウム) 34.8倍(単) 23.0倍(連)
(2731ニイウス) 41.2倍(単) 28.5倍(連)
(4291JIEC) 68.1倍(単) 18.2倍(連)
(4832川鉄情報システム) 24.4倍(単) --倍(連)
事業内容
システム機器販売・導入支援、システムの設計・構築等のソリューション提供事業
親会社は名前の通り、東京日産自動車販売です。
日本IBMとビジネスパートナー契約をしており、
IBMソリューションプロバイダー事業を軸として展開しいます。
仕入の70%は日本IBMからで、売上の50%は日産系の自動車関連企業向けです。
顧客が日産系が多いことで、自動車業界の動向や
設備投資計画の影響を受けやすいと推測できます。
◆売上高構成
ソリューションプロバイダー事業・・87.3%
システム運用管理受託事業・・・・・6.1%
コンピュータ用品販売・・・・・・・6.5%
その他・・・・・・・・・・・・・・0.1%
ロックアップはありませんが、値ごろと放出株の少なさ、
ダッチという事、今の初値状況を考えると、
初値予想・・￥40万円
投資妙味・・押し目狙い
とするしかないように思われます。
現状では、公募株ホルダーだけが楽しめる上場となっています。
上場後、本物を見極める目を問われる相場です。
市場 マザーズ
上場日 3/18
売買単位 1株
売り出し価格 40万円
ＰＥＲ 10.5倍
ＥＰＳ 3万7915円85銭
公募株数 2000株
売出株数 1000株
吸上資金 12億円
時価総額 59,1億円
主幹事証券 ＫＯＢＥ
類似企業とＰＥＲ (3/12引け値で算出）
(2337アセットＭ) 14.2倍(単) 12.4倍(連)
(8888クリード) 14.5倍(単) --倍(連)
(8902パシフィックＭ) 32.3倍(単) 26.6倍(連)
(8919やすらぎ)
(8923東誠不動産) 14.5倍(単) --倍(連)
事業内容
中古マンション再生・販売事業を、東京を中心とした首都圏において展開しています。
（8925アルデプロの特徴は、法人や個人が所有する中古マンションや、
社員寮などを「一棟丸ごと仕入れ」を行って、
区分登記、リフォーム、管理組合の設立などを行った上で、
一次取得者や投資物件として法人に対して販売をおこなうことです。
同社ではこれを、「中古マンション再活事業」と呼び、
その売上高【96.1％（法人向け55.1％、個人向け41.0％）】が、ほとんどを占めます。
実際に購入者が入居する物件のほかに、家賃収入を狙った投資目的の物件も手掛けています。
一般に中古マンションを販売する会社は、戸別に物件を仕入れるようですが、
「一棟丸ごと仕入れ」によるメリットは、当然仕入れコストが安くなること、
リフォームを施すときに、現場が一箇所に絞り込める為、その費用、時間の短縮が行える、
モデルルーム作って、営業力を集中できるなどがあります。
逆に、デメリットとして、景気が後退すれば、購買意欲が落ちるのは
どの業者、業種にもいえますが、景気が上向いたときに、
不動産価格が上昇し、大量で低価格での仕入れ「一棟丸ごと」ができなくな可能性、
有資産を圧縮したい企業や整理回収機構が取得した担保物件が、少なくなることがあげられます。
初値予想・・・￥80万
市場 マザーズ
上場日 3/18
売買単位 1株
売り出し価格 29万円
ＰＥＲ 14.1倍
ＥＰＳ 2万431円30銭
公募株数 3000株
売出株数 2000株
吸上資金 16,7億円
時価総額 65,4億円
主幹事証券 日興シティ
オーバーアロットメントによる売出2000株
類似企業とＰＥＲ (3/15引け値で算出）
(2337アセットＭ) 34.8倍(単) 23.0倍(連)
(8888クリード) 41.2倍(単) 28.5倍(連)
(8902パシフィックＭ) 68.1倍(単) 18.2倍(連)
(8923東誠不動産) 24.4倍(単) --倍(連)
事業内容
不良債権の流動化に関連する事業を展開しています。
社長をはじめ、役員の多くが長銀出身者で、事業は5部門あります。
・デューデリジェンス事業
不良債権や不動産のポートフォリオを中心に担保不動産の評価や
債務者企業の評価をおこなう事業で、国内金融機関、外資系金融機関や
インベストメントバンク、投資ファンドなどが顧客です。
シティグループから債権を中心とした投資活動で
デューデリジェンス事業から債権の管理回収まで必要な業務を受注しています。
シティグループは順位では第８位の株主になります。
＊デューデリジェンス事業＝不動産やローン、コーポレートの将来キャッシュフローを算定し、
フェアバリューを算出するサービスのこと。
・アセットマネジメント事業
アイ・アール債権回収株式会社(アコムと合弁した関連会社)が債権管理回収を手掛けています。
・不動産投資事業
古い不動産にリフォームを施し、その物件を賃貸にまわして
賃貸料収入や売却代金を得る事業を手掛けています。
・その他不動産関連事業
不良債権のワークアウトにかかわる不動産仲介業務、
プロパティマネジメント業務、不動産投資アドバイザリー業務、
その他不動産関連コンサルティング業務等などを手掛けています。
・その他事業
不良債権流動化から派生する企業や、事業を再生させる為のアドバイスを行っています。
◆売上高構成比
デューデリジェンス事業・・21.4%
アセットマネジメント事業・15.2%
不動産投資事業・・・・・・54.2%
その他不動産関連事業・・・6.4%
その他事業・・・・・・・・2.8%
代表取締役社長 井無田敦氏をはじめ発行済み株式の59.09%を180日間のロックアップ
(8922アイディーユー)(2392セキュアード)(8923東誠不動産)と、
このセクターは今が旬！
初値予想・・・￥60万
初日寄らずも視野
市場 マザーズ
上場日 3/18
売買単位 1株
売り出し価格 68万円
ＰＥＲ 147.9倍
ＥＰＳ 4596円46銭
公募株数 1000株
売出株数 3000株
吸上資金 27.2億円
時価総額 92億5万円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (3/15日の引け値で算出）
(2342トランスジェニック) -- 倍(単) -- 倍(連)
(2369メディビック) 576.1倍(単) -- 倍(連)
(2370メディネット) 652.8倍(単) -- 倍(連)
(2385総合医科学研究所) 199.7倍(単) -- 倍(連)
(4563アンジェス) -- 倍(単) -- 倍(連)
(4564オンコ) 363.4倍(単) -- 倍(連)
(4821インテック) 698.8倍(単) -- 倍(連)
(7707ＰＳＳ) -- 倍(単) -- 倍(連)
事業内容
今月の目玉になるであろう銘柄です。
またしても、バイオ・ゲノムブームを引き起こすのでしょうか？
バイオ・ゲノムは、将来を買うという点で、ＰＥＲが高いのは当たり前、
この業種にしては、珍しく黒字で、時価総額も小さいのも魅力です。
バイオ・ゲノム系企業にしては、珍しく収益を上げる事に注力している事が評価でき、
赤字垂れ流し系バイオゲノムとは一線を画する銘柄です。
その証拠に、ベンチャーの出資が極めて少ない事、日立ソフトが親会社という事があります。
殆どのバイオ・ゲノムは赤字、
しかも協賛企業からの賛助金で経営が成り立っているような寄生虫体質。
チップの販売というビジネスをキチンと確立している同社は、
研究だけに邁進し、経営感覚の希薄なまさに「研究所」的バイオ・ゲノム企業とは
比較すべきでないといえます。
また、大半は赤字体質で赤字が減った事を自慢する比較類似企業、
黒字でも、せいぜい数百円の1株利益しか出せないバイオ・ゲノム企業は
04年1株利益予想￥4412の（ＤＮＡ）と比較類似と呼ぶ事に抵抗すら感じます。
さらに（ＤＮＡ）は、極めて好財務体質。
無借金企業で資本金￥3.7億に対し現金同等物を￥4.67億保有するキャッシュリッチ企業。
債務超過のアンジェスなどとは、全く比較にならない、黒字、無借金、しかも
￥1.24億の利益剰余金。
他のバイオ・ゲノムと比較してもこれほど内容のいいバイオ・ゲノム企業はありません。
1株利益、財務内容、業績、技術、株主、資本構成、発行株数、浮動株比率、ビジネスモデル。
これらを総合すると、比較類似企業の中では、ナンバーワンといわざるを得ないでしょう。
公募の倍、１３０万水準を目標としましたが。
不人気が予想された(2395新日本科学)
【マザーズ上場、公募￥3000円、初値￥4500円】
さえもが、昨日１５日￥5,880円の高値！
本日の４銘柄集中も超旺盛な買い意欲。
いやでもヒートアップしそうです。
初値予想は￥160万～￥180万と上げざるおえません。
まさに、プラチナチケット！！
市場 東証２部
上場日 3/16
売買単位 1000株
売り出し価格 1300円
ＰＥＲ 16.6倍
ＥＰＳ 78円８銭
公募株数 100万株
売出株数 50万株
吸上資金 21.4億円
時価総額 113億3860万円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売出15万株
類似企業とＰＥＲ (3/11日の引け値で算出）
(2652まんだらけ) 6.8倍(単) -- 倍(連)
(2674ハードオフ) 21.8倍(単) -- 倍(連)
(2681ゲオ) 142.1倍(単) 33.3倍(連)
(2780コメ兵) 31.4倍(単) -- 倍(連)
(4724シチエ) 10.7倍(単) -- 倍(連)
(7610テイツー) 16.9倍(単) 23.0倍(連)
(7641フォーユー) 23.4倍(単) 30.5倍(連)
事業内容
中古書籍、中古ＣＤ、中古の玩具、子供服、ベビーカー、チャイルドシート等子供用品、
その他リサイクル商品の販売。
ご存知の通り、国内トップの古本店チェーン「BOOK・OFF」を全国展開しています。
取扱商品は全て中古品、主に一般顧客から買取で仕入れています。
読み終わった本を買い取り、磨き、拭き加工を施して再度販売しています。
仕入れは各店単位で、「出張買取り」や運送業者が自宅まで本やＣＤを取りに行く「宅本便」といった、
来店なしに仕入れが可能な体制をつくり、安定的な在庫システムを持っています。
古本店だけでなく、玩具、子供服、婦人服、スポーツ用品、雑貨などの
リサイクルも全国展開しています。
◆店舗構成
ブックオフ事業「BOOK・OFF」・・・751店舗
キッズ・婦人服事業「B･KIDS」「B・STYLE」・・・49店舗
ビデオレンタル事業「TSUTAYA」のFC・・・4店舗
その他事業「B・SPORTS」「B･LIFE」・・・・37店舗
合計・・・841店舗（直営306店・FC535店）
◆売り上げ構成
ブックオフ事業・・・・86.7%
キッズ・婦人服事業・・6.4%
ビデオレンタル事業・・1.4%
その他事業・・・・・・5.5%
となっています。
現在のIPO市場の状況をみると、公募割れリスクは少なく、
かといって、PER30まで買われるかどうかも疑問です。
初値予想・・・￥2000円～￥2200円
初値買い・・・投資効率を考えると見送り
市場 JASDAQ
上場日 3/16
売買単位 100株
売り出し価格 1800円
ＰＥＲ 8.4倍
ＥＰＳ 213円22銭
公募株数 18万株
売出株数 4万株
吸上資金 4,3億円
時価総額 15,6億円
主幹事証券 三菱
オーバーアロットメントによる売出2万株
類似企業とＰＥＲ (3/12引け値で算出）
(2789カルラ) 33.4倍(単) --倍(連)
(7581サイゼリア) 40.6倍(単) 36.8倍(連)
(9901宮) 63.1倍(単) 59.1倍(連)
(9942ジョイフル) 31.8倍(単) 31.8倍(連)
(2798Ｙ’sテーブル) 37.4倍(単) --倍(連)
＊Ｙ’ｓは直近外食として参考類似としました
栃木県を中心に北関東において、郊外型ファミリーレストレンを展開しています。
「爆弾ハンバーグ」を看板メニューにチキン、スパゲティ、サラダなどの
独自のメニューを取り揃え、国道・県道を中心としたローサイドに42店舗出店。
使用している牛肉は豪州産を確保しているため、ＢＳＥ（狂牛病）による
米国産牛肉の輸入停止の影響は軽いでしょう。
初値予想は、今が旬の消費関連 比較類似はカルラというゴージャスさ
ＰＥＲ８．４という公募割安感とダッチ寄り付きという値の飛びやすさからの推測して、
￥3000円(心理抵抗)～￥3200円（ＰＥＲ１５倍）とします。
市場 マザーズ
上場日 3/16
売買単位 1株
売り出し価格 110万円
ＰＥＲ 51.4倍
ＥＰＳ 2万1370円67銭
公募株数 1200株
売出株数 1200株
吸上資金 30,4億円
時価総額 119,4億円
主幹事証券 いちよし
オーバーアロットメントによる売出360株
類似企業とＰＥＲ (3/12引け値で算出）
(2317システムプロ) 40.1倍(単) 39.1倍(連)
(3727アプリックス) 98.0倍(単) 95.0倍(連)
(4295フェイス) 29.0倍(単) 33.7倍(連)
(4813ACCESS) 188.3倍(単) 196.7倍(連)
(4835インデックス) 155.8倍(単) 133.7倍(連)
事業内容
携帯電話向けのシステム開発
高速・大容量のデータ通信などが可能となった
第３世代ケータイの多様な開発ニーズに対応しており、
携帯端末にゲームや着信メロディーなどを配信している企業に対して、
専用システムを開発して供給しています。
携帯電話の高機能化で、ゲームなどのコンテンツ配信サービスが多様化しており、
同社のビジネスチャンスも増えてきております。
・コンテンツ＆ソリューション事業
携帯電話コンテンツプロバイダ事業者向けにシステム開発、サーバ構築、
運用を中心としたサービスソリューションを提供しています。
Java言語によるアプリケーション開発に強く、
着メロ、対戦ゲーム、リアル株価、赤外線通信機能など
幅広い携帯電話サービスを支えるシステムの開発を手掛けていいます。
ドワンゴや第一興商が主要顧客です。
・プロダクツ事業
コンテンツ＆ソリューション事業で蓄積したノウハウを
パッケージングして販売しています。
・リサーチ＆コンサルティング事業
移動体通信キャリア、端末メーカー、携帯電話向けのサービス展開を
検討している企業に向けて、コンサルティング及び、それに伴うシステム開発の提供。
2000年にインデックスのシステム開発子会社として発足し、
その後、ドワンゴや第一興商、バンダイネットワークスが株主に加わりました。
◆主要取引先持ち株状況
インデックス 3,510株 30.97%
ドワンゴ 600株 5.29%
第一興商 600株 5.29%
バンダイネットワークス 570株 5.03%
◆主要取引先売り上げ構成（対総売上）
ドワンゴ・・・41.4%
第一興商・・・22.2%
インデックス・・7.8%
初値予想としては￥200万円～￥220万円(公募の倍)
公募ホルダーは初値売り。
人気化してこの値段で上場してくると、初値天井の可能性が高くなるので、
その場合は初値投資見送り。
市場 札証
上場日 3/16
売買単位 1株
売り出し価格 6,5万円
ＰＥＲ 21.4倍
ＥＰＳ 3035円45銭
公募株数 2000株
売出株数 800株
吸上資金 1,8億円
時価総額 5,4億円
主幹事証券 ディー・ブレイン
類似企業とＰＥＲ (3/12引け値で算出）
(3710ジョルダン) 14.2倍(単) 12.4倍(連)
(3719ビジネスバンク) 14.5倍(単) --倍(連)
(4305IMJ) 32.3倍(単) 26.6倍(連)
事業内容
コンピュータ用ソフトウェアの企画、設計、製作、販売等。
Webソリューション開発や、会計コンサルティングなどを展開しています。
事業内容より、注意しなくではいけない点は、
地方、札幌アンビシャス上場という点ではないでしょうか。
名古屋セントレックスの(8919やすらぎ)は好調ですが、
この銘柄に関しては、流通性に問題が残ります。
また、正確には、未公開株市場（グリーンシート）から
札幌アンビシャスへくら替え上場になるということで、
未公開時代の売買がある為、その株の利益確定が、出るという可能性もあります。
ＩＰＯラッシュＷｅｅｋの４銘柄集中Ｄａｙ上場ということもあり、
「君子危うきに近寄らず」
上場日 コード銘柄名 市場 公開価格 事業内容
3/16 (3313ブックオフ) 東２ 1300円 中古書籍、その他リサイクル商品の販売
3/16 (4352アルファ・トレンド) 札幌 65000円 コンピュータ用ソフトの企画、販売等
3/16 (3736コネクトテクノ) マザーズ 110万円 携帯電話向けのシステム開発
3/16 (3317フライングＧ) ＪＱ 1800円 郊外型ファミリーレストランの運営
3/18 (2397ＤＮＡチップ研究所) マザーズ 68万円 DNAチップ及び関連製品の販売
3/18 (8924リサ・パートナーズ) マザーズ 29万円 デューデリジェンス、アセットマネジメント業務等
3/18 (8925アルデプロ) マザーズ 40万円 不動産の売買、賃貸、管理、仲介事業等
3/19 (3316東日コンピュータ) ＪＱ 20万円 システム機器販売・導入支援等
定期テスト
銘柄 申し込み期間 仮条件 上場日 市場 主幹事
(8924リサ・パートナーズ) 3/3-3/9 250,000-290,000 3/18 マザーズ 日興
(8925アルデプロ) 3/2-3/5 350,000-400,000 3/18 マザーズ KOBE
(3316東京日産コンピュータ) 3/2-3/8 150,000-200,000 3/19 JASDAQ UFJ
(3318メガネスーパー) 3/9-3/15 1100-1250 3/24 JASDAQ 日興
(3319ゴルフダイジェスト) 3/17-3/23 3/11決定 4/1 マザーズ 日興
(8697大阪証券取引所) 3/15-3/19 3/15決定 4/1 ヘラ 野村
(3434アルファ) 3/17-3/23 3/15決定 4/5 東証２部 野村
(3738三井物産テレパーク) 3/19-3/25 3/17決定 4/7 東証２部 野村
(2398ツクイ) 3/23-3/29 3/22決定 4/8 JASDAQ 野村
(2399綜合臨床薬理研究所) 3/24-3/30 3/22決定 4/8 マザーズ 日興
直近IPOの見直しが入っている模様です
今日６２万の高値。
現在611.000+70.000
初値、公募組みは利益確定はいかがでしょう。
市場 マザーズ
上場日 3/8
売買単位 100株
売り出し価格 3000円
ＰＥＲ --倍
ＥＰＳ --円
公募株数 200万株
売出株数 15万株
吸上資金 72億円
時価総額 473.2億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売出25万株
類似企業(ＰＥＲは対比不可能の為、時価総額500億以上の企業）
(2370メディネット)
(2385総合医科学研究所)
(4563アンジェスＭＧ)
(4564オンコセラピーサイエンス)
事業内容
製薬会社等からの委託を受けて行う前臨床試験、臨床試験、
新薬承認申請にわたる医薬品の開発支援、
大学発バイオベンチャーの子会社化(トランスレーショナルリサーチ事業)
などにも積極的に展開しています。
前臨床事業、臨床事業を行っています。
鹿児島、和歌山、ワシントン州に研究施設を持ち、霊長類を用いた安全性試験においは、
世界最大規模の施設を持っており、前臨床試験の受託企業では国内トップクラスです。
バイオ・ゲノム銘柄ではありますが、連結赤字、時価総額の大きさ、
不安要因が、多いように思います。
地方企業であること、１００株単位、ＯＬＤエコノミー風の社名も不人気要素となるやもしれません。
公募組み・・・売り
初値買い・・・見送り
投資妙味・・・極少
無理して参加する必要はないでしょう。
(2397ＤＮＡチップ研究所)の上場を控えている為、これに悪影響を与えないことを
望むばかりです。
市場 マザーズ
上場日 3/8
売買単位 1株
売り出し価格 78万円
ＰＥＲ 35倍
ＥＰＳ 2万2260円91銭
公募株数 800株
売出株数 800株
吸上資金 12.5億円
時価総額 74.9億円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (3/5引け値で算出）
(2347ＩＢＥ) 45.3倍(単) --倍(連)
(2356ＴＣＢ) 16.3倍(単) --倍(連)
(4295フェイス) 26.8倍(単) 30.7倍(連)
(4335ＩＰＳ) 34.1倍(単) --倍(連)
(4746東計電算) 11.5倍(単) 11.0倍(連)
(4828東洋ビジネス) 9.6倍(単) 15.3倍(連)
事業内容
ブロードバンドサービスインフラ構築向けオリジナルミドルウェアのライセンスと
システム開発の提供、運用サポート業務等
エンタープライズソリューション事業と、ブロードバンドソリューション事業を展開。
エンタープライズソリューション事業では、MetaFrameを活用して、
システム開発・導入支援・商品提供・運用サポートを手掛けており、
ＮＴＴコミュニケーションズには、独自のミドルウェアを組み込んだ商品を
100％ＯＥＭ供給しています。
ＮＴＴコミュニケーションズとの取引は全販売額の23.4％を占めています。
ブロードバンドソリューション事業では主にブロードバンド回線を利用して、
ユーザーが映画や音楽などのコンテンツをパソコンや
ＳＴＢを介したＴＶで視聴できるシステムを提供しています。
このシステムは賃貸アパート（レオパレス等）ホテル、音楽ショップ、等で利用されおり、
主要販売先はインデックス・ソリューションズで、期全販売額の56.9％を占めています。
高成長情報サービス業、ブロードバンド関連銘柄、主幹事の魅力、吸い上げ資金の少なさ、
マザーズ上場として、人気は付くでしょう。
今の状況では、逆に、人気の付きすぎが問題で、１００万レベルの寄付きであれば、
そこから、￥１０万～２０万ぐらいの利益は望めるでしょう。
公募組み・・・初値or上場二日目までに売り(今のＩＰＯ状況では、これが正解でしょう）
初値買い・・・￥１１０万円以上見送り
投資妙味・・・少
\250.000ストップ高買い気配・・・13000株の買い物を残している。
値ごろ感からのマネーゲームとなっています。
30万目指す動きも、初値買い、公募ホルダーは、寄り付いた時点でご馳走様が賢明ではないでしょうか。
\224.000カイ
マネーゲーム開始
成長性には疑問
アップルの人気に便乗というわけにはいかないでしょう
グロースレポーターによると、アップルには別に事情がある模様
目標、30万前後も固執はしません
市場 JASDAQ
上場日 3/5
売買単位 1株
売り出し価格 50万円
ＰＥＲ 15.1倍
ＥＰＳ 3万3045円27銭
公募株数 1500株
売出株数 1200株
吸上資金 14.5億円
時価総額 91.3億円
主幹事証券 ＵＦＪつばさ
オーバーアロットメントによる売出200株
類似企業とＰＥＲ (3/3引け値で算出）
(4921ファンケル) 31.0倍(単) 21.8倍(連)
(4924ドクターシーラボ) 23.4倍(単) -- 倍(連)
(4925ハーバー研究所) 24.7倍(単) 15.5倍(連)
事業内容
化粧品、健康食品等の通信販売。
化粧品、健康食品、日用雑貨のプライベートブランド商品を中心とした
通信販売を展開しています。
主なプライベートブランド商品は、化粧品の「マキュアレイベル」と、
健康食品の、「無農薬青汁」などです。
売上構成比
通信販売事業・・・97.3%
その他・・・・2.7%
通信販売事業売上構成比
マキュアレイベル・・・85.0%
実用撰案・・・6.9%
その他・・・8.1%
このところ、ＩＰＯの初値は過熱気味で、初値天井となる銘柄が多いです。
この銘柄も、類似企業の平均ＰＥＲから計算すると、66万程度が適正価値。
そこを初値予想とし、それ以上過熱するようだと初値天井が予想されます。
上場後、これといった買い材料もなく、
公募組み・・・売り
寄り付き・・・見送り
投資妙味・・・少
銘柄 値段
(2394ジェイ・エー・エー) 21万寄り付き
(8922アイディーユー) 現在の気配￥620,000カイ
(3311アップガレージ) 現在の気配￥429,000カイ
(2394ジェイ・エー・エー) マネーゲームとなるか？
業績、成長性には疑問も、近頃にない寄り付き値の安さには魅力、
ＰＥＲは34.7倍、ＵＳＳ(38.8倍)と比べると、￥234.000水準。
いずれにしても、値動きにしか魅力は感じません。
無理して追いかける銘柄ではないように思います。
出来高は、公開株数の２０％
(8922アイディーユー) 現在の気配だと
80万寄り付き・・・公募組み（寄り付き売り）
・・・初値買い（見送り）
(3311アップガレージ)現在の気配だと
50万より付き・・・公募組み（寄り付き売り）
・・・初値買い（見送り）
美味しい値段は、公募ホルダーだけになりそうです。
市場 マザーズ
上場日 3/3
売買単位 1株
売り出し価格 40万円
ＰＥＲ 27.3倍
ＥＰＳ 1万3717円34銭
公募株数 2500株
売出株数 1000株
吸上資金 14億円
時価総額 64億円
主幹事証券 新光
類似企業とＰＥＲ (3/2の株価で算出）
(2337アセット) 29.5倍(単) 19.5倍(連)
(4314ダヴィンチ) 36.7倍(単) 19.7倍(連)
(4732ユーエスエス) 38.2倍(単) 29.6倍(連)
(8902パシフィック) 55.9倍(単) 15.0倍(連)
(8923東誠不動産) 17.3倍(単) -- 倍(連)
(9669オークネット) 17.4倍(単) 15.5倍(連)
事業内容
不動産オークションの企画・運営事業、
不動産コンサルティング事業、販売事業及びオペレーション事業等
事業の主軸は、インターネット上に展開している競売サイト
「マザーズオークション」の運営です。
売れ残った新築マンション物件や開発用地などの競売・オークションで、
在庫物件や遊休不動産を抱える企業にとって、販促費などのコストを軽減でき、
購入希望者にとっても物件情報から自分で判断した価格で購入できる。
公平性・透明性のある不動産オークション市場というメリットがあります。
売り手、買い手の双方から仲介手数料として落札価格の3％を得るというシステムです。
しかしながら、売り上げ構成的には、オークション事業 6.3%にしかなく、
今後、「マザーズオークション」が「個人投資家向けの不動産投資のポータルサイト」
に育つかどうか、というところがポイントで、
上場で得た資金はオークションサイトのシステム強化に充てる予定です。
売上構成
オークション仲介事業 6.3%
コンサルティング・不動産販売事業 87.9%
オペレーション事業 5.7%
ソフトバンク系ですが、ロックアップ６ヶ月。
（これもひとつの懸念材料です）
他の新興不動産の公募値と比べるとＰＥＲが高いような気もしますが、
インターネットオークション事業という点を、考慮しての値決めでしょう。
今人気の新興不動産ですが、「小さく生まれて・・・」
の必勝法は、当てはまりにくい値段です。
公募株保有者・・・６５万以上初値売り
初値投資妙味・・・５５万
(３銘柄のなかで、業種的にはこの銘柄が面白いのですが、値動きとなると話は別。
資金が分散して、思い切り安く寄ること以外に投資妙味は、あまり感じません）
＊新興不動産も少々飽き気味、今日の(2392セキュアード)や(8923東誠不動産)からの
資金の逃げをみると、無理に追いかける必要はないかと感じています。
市場 マザーズ
上場日 3/1
売買単位 1株
売り出し価格 27.5万円
ＰＥＲ 26.3倍
ＥＰＳ １万429円20銭
公募株数 1000株
売出株数 500株
吸上資金 4.1億円
時価総額 23.1億円
主幹事証券 エイチ・エス
類似企業とＰＥＲ (2/27引け値で算出）
(2666オートウェーブ) 25.5倍(単) 25.5倍(連)
(2674ハードオフ) 19.7倍(単) -- 倍(連)
(7508オートセブン) 8.0倍(単) 7.3倍(連)
(9856ケーユー) 12.2倍(単) 8.9倍(連)
事業内容
中古車自動車用品、オートバイ用品等（アフターパーツ）の買取り・販売
顧客が持ち込んだ中古カー用品やバイク用品を買い取り、販売するのが主力業務。
カー用品の「アップガレージ」と
バイク、バイク用品の「アップガレージ・ライダーズ」を展開しています。
直営18店のほか、フランチャイズ42件を全国展開しています。
取り扱い商品は、自動車やバイクの購入後に所有者が専門店で購入する
アルミホイル、オーディオ等の「アフターパーツ」。
現金で買い取り、そのまま、あるいは修理した上で販売する。
消耗品については新品も扱っており、メーカーや専門商社から仕入れています。
中古カー用品の市場規模は意外に大きく、新品の自動車用品市場に比べて
業界そのものが未成熟で、競合他社はほとんどありません。
その為、成長ペースもはやく、売上高は３年で約７倍に急成長。
業界関係者のリサーチしたところ、アフターパーツの下取り値段は二束三文。
車に取り付けた状態で、下取りに出しても、ほとんど査定価格に上乗せされない状態。
アルミホイルなども、下取りだと、１割から２割程度で、買い換えたオーナーは、
「そのまま所有しても置き場に困るので、廃棄してくれ」という状態だそうです。
「あの値段で仕入れて、転売すれば儲からないはずはない！」とコメント。
３銘柄集中Ｄａｙの目玉になるかも！
今後、競争の激化、新規参入企業も考えられますが、
現在、市場独占、今後の成長性を考えると、中長期投資という手も一考。
公募株保有者・・・４０万以上初値売り
初値投資妙味・・・３０万～３３万
(ＰＥＲは高いように思えますが、類似企業と比較しにくい点、
成長性、一単位で投資しやすい金額、という事を考慮の上）
市場 JASDAQ
上場日 3/3
売買単位 1株
売り出し価格 20万円
ＰＥＲ 49.1倍
ＥＰＳ 4065円36銭
公募株数 11000株
売出株数 3000株
吸上資金 32.2億円
時価総額 181.8億円
主幹事証券 野村
オーバーアロットメントによる売出2100株
類似企業とＰＥＲ (3/1引け値で算出）
(4732ユーエスエス) 39.4倍(単) 30.6倍(連)
(9669オークネット) 17.2倍(単) 15.4倍(連)
(2788アップル) 50.4倍(単) 37.0倍(連)
事業内容
中古自動車のオークション事業を手掛けています。
実際に車を見て行う「現車オートオークション事業」
とインターネットなどを用いた「ネットワークオークション事業」を展開しています。
現車オークション事業は、東京の葛西会場、茨城のＣＡＴ会場、
連結子会社ＨＡＡ神戸が運営するＨＡＡ神戸会場で開催しています。
オークション会員が、実際に会場に足を運んで、現車を見ながら入札を行うシステムです。
ネットワークオークション事業は、それぞれの現車オートオークション会場と
業務提携先のハナテンが運営する現車オークション会場を
ネットワークオークション端末「ＪＡＡＮＥＴ端末」で接続して、
在宅応札やインターネットによる指値応札参加を実現させています。
検査員を現車評価に派遣することによって、会場に現車を持ち込む手間が省けること、
「ＪＡＡＮＥＴ端末」で接続して入札に参加が可能、
これにより、会場から遠方のオークション会員にも、出品、落札が可能となっています。
インターネットオークションは、ＪＡＡＮＥＴの他に、ＡＳネット、
オークネットなどがあります。
収入はオークション会員からのオークション手数料となります。
平均出品料・・・5714円
平均出品成約料・・7466円
平均落札料・・・8487円
１台当たりの平均手数料総額・・・１万4428円
となっています。
トップのＵＳＳ（シェア20%強）に次ぐ業界2位、出品シェアは約10%。
調達資金はドイツ共和国における合併会社への増資資金や
ネットワークオークションシステムへの情報化投資、
会場施設への設備投資、借入金の返済などに充てる計画です。
(2788アップル)人気に同乗出来るかどうかポイントとなりそうですが、
比較類似とは言いにくく、3社集中、資金が分散という点を考慮して
公募株保有者・・・３５万以上初値売り
初値投資妙味・・・３０万まで
一単位で投資しやすい金額という点で、安く寄れば、
上場後公募の倍の４０万ぐらいはありそうです。
市場 マザーズ
上場日 3/1
売買単位 1株
売り出し価格 45万円
ＰＥＲ 18.6倍
ＥＰＳ 2万4149円66銭
公募株数 600株
売出株数 600株
吸上資金 5.4億円
時価総額 29.2億円
主幹事証券 ＵＦＪつばさ
オーバーアロットメントによる売出180株
類似企業とＰＥＲ
(2762三光フーズ) 11.3倍(単) -- 倍(連)
(2764ひらまつ) 11.7倍(単) 13.6倍(連)
(2775日本レストシステム) 12.8倍(単) 11.1倍(連)
(7625グローバルダイニング)34.6倍(単) 54.4倍(連)
事業内容
イタリア料理、和食、その複合業態など、各種飲食店の企画・開発・運営
「XEX」を中心とした、高級レストランXEXグループと、
カジュアルレストラングループの2展開です。
売上高構成比
XEXグループ ・・・・・65.6%
カジュアルグループ・・34.4%
主力ブランドの「XEX」は会員制度の適用される店舗や複合店舗の総称で、
イタリア料理の「Salvatore Cuomo Bros.」、和食の「An」など
料理やコンセプト別に複数のブランドを使用しており、
そのブランド力、店舗デザイン、コンセプトなどから、
ブライダル・パーティなどにも利用されています。
今後、収益性向上と収益基盤の確保を図るため、
ブライダル・パーティ事業に参入する方針です。
このところ、ＩＰＯは順調に推移しており、
先の4銘柄の動きによって左右されるかもしれません。
初値にあまり魅力は感じておりませんが、吸い上げ資金の少なさ等から、
55～60万程度を予想しております。
公募株保有者・・・初値売り
初値投資妙味・・・見送り
コード銘柄名 市場 公開価格 事業内容
3/01 (2798Ｙ’Ｓ) マザーズ 45万円 各種飲食店の企画運営
3/03 (8922ＩＤＵ) マザーズ 40万円 不動産オークションの運営
3/03 (3311アップガレージ)マザーズ 27万5000円 中古自動車用品の買取り、販売
3/03 (2394ＪＡＡ) ＪＱ 20万円 中古自動車オークション
3/05 (3310ジモス) ＪＱ 50万円 化粧品、他の通信販売
コード銘柄名 公開価格 初値 値上がり率 27日終値
2/24 (2391プラネット) 13万5000円 42万円 211.1% 62万円
2/25 (9544東日本ガス) 330円 460円 39.3% 460円
2/26 (2797セガミ) 1900円 2100円 10.5% 2500円
2/27 (2392セキュアード) 47万円 寄らず ― ―
2/27 (2393日本ケア) 65万円 80万円 23% 81万円
2/27 (2799ネクサス) 52万円 70万円 34.6% 70万円
2/27 (8923東誠不動産) 24万円 45万円 87.5% 45万円
上場日 銘柄 市場 主幹事 公開値
（値決め）
3/1 (2798ワイズテーブルコーポレーション) マザーズ UFJ 45万
3/3 (3311アップガレージ) マザーズ HS 27.5万
3/3 (2394ジェイ・エー・エー) JASDAQ 野村 20万
3/3 (8922アイディーユー ) マザーズ 新光 40万
3/5 (3310ジモス) JASDAQ UFJ 50万
3/8 (2395新日本科学) マザーズ 野村 3000
3/8 (3734エム・ピー・テクノロジーズ) マザーズ 新光 78万
3/9 (3735日立システムアンドサービス) 東証 野村 1800
3/9 (2396パソナテック) JASDAQ 大和 35万
3/16 (3313ブックオフコーポレーション) 東証2部 野村 3/3
3/16 (3736コネクトテクノロジーズ) マザーズ いちよし 3/5
3/16 (4352アルファ・トレンド ア�